Suksessfondets porteføljes portefølje er avhengig av å utvikle en kort investeringsstrategi og etablere grunnlag for førstehånds erfaring. Etter å ha studert fondsstyring og investeringsstiler under Julian Robertson hos Tiger Management og flere andre selskaper, har John Griffin vært i stand til å bygge et stort sett vellykket hedgefond, Blue Ridge Capital LLC, og etablere en rekke andre prosjekter med like stor suksess. Mens noen av porteføljens beholdninger kan virke utelukkende, er de i perfekt posisjon for å generere betydelig avkastning og fortjeneste for alle involverte.

Griffin og Blue Ridge Capital LLC

Griffin er en av de mest arresterende tiger-unger, og en av de første Robertsonene ble tatt inn i Tiger Management i slutten av 1980-tallet. Griffin hadde allerede vunnet sin lavere grad fra University of Virginia, og han fikk sin MBA fra Stanford Graduate School of Business i løpet av de første årene han jobbet under Robertson. Han ble Tiger Management-president etter at Robertson gikk ned i 1993. Griffin gikk ut alene 3 år senere, grunnlagt Blue Ridge Capital i 1996. Han har en rekke hatter i 2016. Han er assisterende professor i økonomi ved Columbia Business School, en professor ved Universitetet i Virginia, og en grunnlegger og styremedlem i iMentor, Robin Hood Foundation og Robertson Foundation.

AD:

Blue Ridge Capital har vært veldig vellykket. Fondets høydepunktsår var 2007, da Griffin var i stand til å trekke inn en 65% avkastning. Det overlevde også finanskrisen i 2008 med et ubetydelig tap på 8% mens andre midler ble forlatt eller ødelagt. Driftsmidlene under ledelse (AUM) er i overkant av 8 milliarder kroner, fra oppdateringen i fjor i september 2015.

Investeringsstrategi

De fleste tiger-unger har en lignende investeringsstrategi. Griffin tar spesifikt en lang / kort tilnærming, med større tendens til lange stillinger. De fleste lange stillinger er aksjer med høy ytelse og store markedskapsler, mens korte virksomheter typisk involverer sliter selskaper eller uoppdagede bedrifter. Selv om Griffin vurderer en børsindustri med en omfattende sjekkliste, jobber han ofte med undersøkelser på grunnlag av et selskap for å utforske sine langsiktige prospekter. Hans forskning og analyse undersøker grundig en rekke spørsmål om hvert selskap, inkludert ledelse, risiko og forretningsmodell.

AD:

Griffin's Top Five Holdings

Informasjonsteknologisektoren har mest mulig kapital i Griffins portefølje med 26% porteføljevekting, etterfulgt av forbrukerdiskretionær sektor med 16% porteføljevikting. Andre toppsektorer inkluderer industri og helsevesen. Griffins topp fem posisjoner er oppført nedenfor.

Allergan PLC

Allergan PLC (NYSE: AGN

AGNAllergan PLC174. 34-0. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), tidligere Actavis, er Griffin største bedrift, utgjør 5,1% av porteføljens eiendeler. Selskapet har kjøpt ulike andre selskaper for å forvandle seg til et større spesialitets farmasøytisk selskap. Mens aksjekursen har falt ganske regelmessig fra $ 298 til $ 266 i begynnelsen av januar 2016, har den siden begynt å klatre igjen. Selskapets avkastning på egenkapital og avkastning på eiendeler er begge høyere enn bransjens gjennomsnitt, henholdsvis 7,2% og 3,7%, og er klare til å vokse etter hvert som aksjekursene stiger. Charter Communications Inc.

Kabel Service Company Charter Communications Inc. (NASDAQ: CHTR

CHTRCharter Communications Inc348. 40 + 3. 87% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Selv om det er relativt ukjent, er Griffins nest største posisjon på 4,88% porteføljevikting. Charter Communications har vært et relativt uutnyttet selskap, og de fleste av tallene er på nivå med bransjens gjennomsnitt. Likevel viser analytikere at det er klart for vekst og fremtidig lønnsomhet. Selskapets treårige gjennomsnittlige inntektsvekst er også krypende høyere enn bransjens gjennomsnitt, sitter på 9,1% sammenlignet med industriens 6,1%. Priceline Group Inc.

Store ting ventes for Priceline Group Inc. (NASDAQ: PCLN

PCLNThe Priceline Group Inc1, 903. 00 + 0. 45% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), som Griffin tildelte 3,8% av porteføljens eiendeler. Priceline er hans tredjestørste eierandel, og det forventes å utvide sin globale forretningsreise over de neste 10 årene, drevet av selskapets ledende stillinger i Kina og Europa. Blant andre tall er selskapets gjennomsnittlige treårige nettoinntektsvekst fenomenal på 31,9%, sammenlignet med bransjens gjennomsnitt på 5,5%. Autodesk Inc.

Autodesk Inc. (NASDAQ: ADSK

ADSKAutodesk Inc123. 82-0. 83% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en relativt ny programvare og tjenester selskap som gir selskaper teknologiske løsninger for forretningsvirksomhet. Griffin investerte mer enn 300 millioner dollar av fondets eiendeler til Autodesk i 2015, noe som gjør at den er den fjerde største posisjonen med 3,5% porteføljevekting. Selskapet har blitt en ledende blant datastyrt design for bedrifter over hele verden, og forventes å fortsette å utvide sin virksomhet. Selskapets aksjekurs har opplevd flere bemerkelsesverdige oppturer og nedturer siden begynnelsen i 2006, men det har vært jevnt stigende siden den laveste prisen i 2009. Nesten alle selskapets tall er negativt eller ellers uutviklet, noe som synes å følge Griffin strategi for korte stillinger i relativt ukjente eller underpresterende bedrifter med potensial for eksponensiell vekst. W. R. Grace & Company

W. R. Grace & Company (NYSE: GRA

GRAW R Grace & Co (Old) 75. 65 + 0. 44% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) produserer og selger spesialkjemikalier og materialer , og representerer et annet relativt ukjent selskap i Griffins portefølje.Selskapets treårige gjennomsnittlige omsetningsvekst, netto inntektsvekst og nettomargin er alle nede, og prisen på bokført andel på 18,4 er vesentlig høyere enn bransjens 4,0-gjennomsnitt. Men aksjens tilsynelatende overpriced tilstand gir investorer en god posisjon til å kjøpe når prisen kommer ned. Siden Griffin kjøpte nok aksjer for å gjøre den til sin femte største beholdning, og utgjorde 3,4% av porteføljens eiendeler, må analysen hans indikere potensial for betydelig lønnsomhet.