I finanskrisen 2007-2009 brøt USAs økonomi på grunn av et problem med pantforeclosures. Lånere over hele landet hadde problemer med å betale boliglån. På den tiden forsøkte åtte av 10 låntakere å refinansiere sine boliglån. Selv high-end huseiere hadde problemer med foreclosures. Hvorfor var så mange borgere problemer med sine boliglån?

La oss ta en titt på de største boliglånsmakene som huseiere gjør.

en. Justerbar rente boliglån

Justerbar rente boliglån virker som en villaeiers drøm. En regulerbar rente boliglån starter deg med en lav rente de første to til fem år. De tillater deg å kjøpe et større hus enn du normalt kan kvalifisere for og ha lavere innbetalinger som du har råd til. Etter to til fem år tilbakestilles renten til en høyere markedsrente. Det er ikke noe problem fordi låntakere bare kan ta egenkapitalen ut av deres hjem og refinansiere til en lavere rente når den tilbakestilles.

Vel, det virker ikke alltid slik. Når boligprisene faller, har låntakere en tendens til å finne ut at de ikke klarer å refinansiere sine eksisterende lån. Dette gjør at mange låntakere står overfor høye boliglånsbetalinger som er to til tre ganger deres opprinnelige utbetalinger. Drømmen om hjemmeeierskap blir fort et mareritt.

2. Ingen nedbetaling

Under subprime-krisen ga mange selskaper låntakere uten nedbetalingslån til låntakere. Formålet med en forskuddsbetaling er todelt. For det første øker det mengden egenkapital som du har i ditt hjem og reduserer mengden penger du skylder på et hjem. For det andre sikrer en forskuddsbetaling at du har litt hud i spillet. Låntakere som legger ned en stor forskuddsbetaling, er mye mer sannsynlig å prøve alt som er mulig for å foreta boliglån, siden de ikke vil miste investeringen. Mange låntakere som legger seg lite på hjemmet deres, finner seg opp og ned på boliglånet og ender opp med å bare gå bort. De skylder mer penger enn hjemmet er verdt. Jo mer en låner skylder, desto mer sannsynlig er de å gå bort.

3. Liar Loans

Uttrykket "løgner lån" etterlater en dårlig smak i munnen. Liar lån var utrolig populær under eiendomsmegling boom før subprime meltdown som begynte i 2007. Boliglån långivere var raske å gi dem ut, og låntakere var raske til å akseptere dem. En løgner lån er et lån som krever lite eller ingen dokumentasjon. Liar lån krever ikke verifisering. Lånet er basert på lånerens oppgitte inntekter, anførte eiendeler og oppgitte utgifter.

De kalles løgner lån fordi låntakere har en tendens til å lyve og oppblåse sin inntekt slik at de kan kjøpe et større hus. Noen individer som fikk et løgnerlån hadde ikke engang jobb! Problemet starter når kjøperen kommer i hjemmet.Siden boliglånsbetalinger må betales med faktisk inntekt og ikke oppgitt inntekt, er låntakeren ikke i stand til å konsekvent gjøre sine boliglånsbetalinger. De faller bak på betalinger og finner seg konfrontert med konkurs og foreclosure.

4. Omvendt boliglån

Hvis du ser på tv, har du sikkert sett et omvendt boliglån annonsert som løsningen på alle dine inntektsproblemer. Er reverse mortgages den godsend som folk hevder at de er? Et omvendt boliglån er et lån tilgjengelig for pensjonister 62 år og oppe som bruker egenkapitalen ut av hjemmet ditt for å gi deg en inntektsstrøm. Den tilgjengelige egenkapitalen utbetales til deg i en jevn betalingsstrøm eller i en engangsbeløp som en livrente.

Det er mange ulemper ved å få et omvendt boliglån. Det er høye kostnader på forhånd. Opprinnelsesgebyrer, boliglån forsikring, tittel forsikring, takst avgifter, advokat avgifter og diverse avgifter kan raskt spise opp din egenkapital. Låntakeren mister full eiendomsrett til sitt hjem. Siden all egenkapitalen vil være borte fra hjemmet ditt, eier banken nå hjemmet. Familien har kun rett til enhver egenkapital som er igjen etter at alle kontanter fra den avdødes eiendom har blitt brukt til å betale boliglån, gebyrer og renter. Familien må forsøke å utarbeide en avtale med banken og foreta boliglånsbetalinger for å holde familien hjemme.

5. Lengre amortisering

Du har kanskje trodd at 30 år var den lengste tidsrammen du kunne få på boliglån. Er du klar over at noen kredittforetak tilbyr lån som løper 40 år nå? Trettiifem og førti årslån øker sakte i popularitet. De tillater enkeltpersoner å kjøpe et større hus for mye lavere utbetalinger. Et 40-årig boliglån kan være fornuftig for en ung 20-årig som planlegger å bli i deres hjem de neste 20 årene, men det gir ikke mening for mange mennesker. Renten på et 40-årig boliglån vil være litt høyere enn 30 år. Dette gir mye mer interesse over en 40-års periode, fordi bankene ikke skal gi låntakere ti ekstra år til å betale ut boliglånet uten å gjøre det på baksiden.

Låntakere vil også ha mindre egenkapital i sine hjem. Størstedelen av betalingene for de første 10 til 20 årene vil først og fremst betale ned rente, noe som gjør det nesten umulig for låntakeren å flytte. Dessuten ønsker du virkelig å gjøre boliglån i 70-tallet?

6. Eksotiske boliglånsprodukter

Noen villaeiere forstod rett og slett ikke hva de kom inn i. Långivere kom opp med alle slags eksotiske produkter som gjorde drømmen om hjemme eierskap en realitet. Produkter som renter bare lån som kan senke utbetalinger 20-30%. Disse lånene lar låntakere bo i et hjem i noen år, og bare foretar rentebetalinger. Gi betalingsmånedene dine beskjed om at låntakere bestemmer nøyaktig hvor mye de vil betale på boliglånet hver måned.

Fangsten er at en stor ballong hovedstol betaling vil komme forfalt etter en viss periode. Alle disse produktene er kjent som negative avskrivningsprodukter.I stedet for å bygge opp egenkapital, bygger låntakere negativ egenkapital. De øker beløpet de skylder hver måned til deres gjeld kommer ned på dem som en haug med murstein. Eksotiske boliglånsprodukter har ført til at mange låntakere er undervanns på deres lån.

Bunnlinjen

Som du tydeligvis kan se, er veien til hjemmet eid med mange feller. Hvis du kan unngå feller som mange låntakere falt inn i, kan du holde deg unna økonomisk ødeleggelse.