Pullbacks genererer alle mulige handelsmuligheter etter at en aktiv trend presser høyere eller lavere, men å tjene på denne klassiske strategien er vanskeligere enn den ser ut. For det første kan sikkerheten du nettopp har kjøpt på dips eller solgt kort til motstand, fortsette å tvinge posisjonen din til et betydelig tap, eller det kan bare sitte der og samle støv mens du savner et dusin andre handler. Så hvilke ferdigheter trengs for å bestille pålitelig fortjeneste med pullback-strategier, hvor aggressivt bør disse fortjenestene bli tatt, og hvordan innrømmer du at du har galt uten å bryte banken? (for relatert lesing, se Handelsmuligheter på kortsiktige tilbakekallinger )

La oss skissere de gunstigste tekniske forholdene for tilbaketrekking for å slå på en krone så snart du tar risiko i motsatt retning. Først trenger du en sterk trend slik at andre pullback-spillere vil bli lined opp rett bak deg, klar til å hoppe inn og gjøre ideen din til en pålitelig fortjeneste. Verdipapirer som løfter til nye høyder eller dumping til nye nedturer oppfyller dette kravet etter at de har presset langt utover et bemerkelsesverdig breakout- eller breakdown-nivå. Vertikal handling i topp eller trough er også nødvendig for konsistent fortjeneste, spesielt på høyere enn normalt volum, fordi det oppfordrer til rask prisbevegelse etter at du blir posisjonert. Det er også best når trending-sikkerheten blir rask etter topping eller bottoming ut, uten å bygge en betydelig konsolidering eller trading rekkevidde. Dette er nødvendig fordi intervallet vil undergrave fortjenestepotensialet i løpet av den påfølgende studsingen eller rollover (for relatert lesing, se The Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) bygger et tre måneders handelsområde under 42 og pauser ut over gjennomsnittlig volum i juli, stiger vertikalt til 45. 73. Det pause i en uke og selger av, og gir opp nesten 50% av den forrige opptrenden, og kommer til sterk støtte på breakout nivå og 50-dagers EMA. En middagssvingning skriver ut et lite doji lysestake (rød sirkel), som signaliserer en vending, som samler momentum noen dager senere, og løfter mer enn 2 poeng til en test av det forrige høye. Aksjen fortsetter deretter sin sterke opptrend, og skriver ut en serie med flere års høyder. (for ytterligere lesing, se Lysestaker Lys Veien til logisk handel )

Finne den perfekte inngangsprisen

Se etter kryssverifisering når tilbaketrekningen er i bevegelse. Denne termen angir smale prissoner hvor flere typer støtte eller motstand styrer seg, favoriserer en rask reversering og en sterk kraft i retning av den primære trenden. Oddsen for en sprett eller overgang øker når denne sonen er tett komprimert og ulike former for støtte eller motstand er perfekt.For eksempel, et salg til en breakout gjennom horisontale høyder som også retter seg mot en nøkkel Fibonacci retracement og et mellomliggende glidende gjennomsnitt, for eksempel 50-dagers EMA, øker oddsen vesentlig for en vellykket tilbakelevering. Likevel kan du legge inn pullbacks i mindre fordelaktige forhold ved å skalere til motstridende prisnivåer, behandle støtte og motstand som bånd av prisaktivitet i stedet for tynne linjer. (for relatert lesing, se Strategier for trading Fibonacci Retracements ) Janus Capital Group (JNS) utarbeider et 9-måneders handelssortiment med motstand på 13 og går vertikalt i et tungt volumbrudd etter en Kjente hedgefondssjef slutter seg til selskapet. Nyhetene legger inn en stor engangs gevinst, noe som gir plass til en umiddelbar tilbaketrekking som lander på ny støtte øverst i serien, nå perfekt tilpasset 62% Fibonacci retracement og 50-dagers EMA. Beholdningen slår på en krone, hopper tilbake over 15 og gjenopptar opptrenden i et lavere tempo. Den skriver ut en seks år høy to måneder senere.

Ta fordelene med gevinstene

Ta fortjeneste aggressivt etter handelstegning eller utvide, lommekontanter som sikkerhet gjenoppretter tapte grunnlag. Tilpass risikostyring til detaljene for det retracement mønsteret ved å plassere Fibonacci-nett over a) den siste bølgen av den primære trenden og b) hele pullback-bølgen. Denne kombinasjonen kan avsløre harmoniske prisnivåer der de to nettene rader opp, peker på skjulte barrierer. Gaps og små handelsområder må også overvåkes for at det ikke er noen muligheter for at tilbakeslagsspill alltid bære risikoen for å skrive ut lavere høyder i opptrender og høyere nedgang i downtrend. I de fleste tilfeller vil de beste utgangene oppstå når prisen beveger seg raskt i retningen til en åpenbar barriere, inkludert den siste store svingen høyt i en opptrend eller sving lavt i en downtrend (for relatert lesing, se

Introduksjon til swing charting ). Marathon Oil (MRO

MROMarathon Oil Corp15. 58 + 0. 91% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) bryter 19 måneders støtte på 31 i november, i sympati med nedgang i råolje oljeprisene. Den høye volumet faller bunnene på 24. 28 noen få uker senere, noe som gir vei til en pullback som boder på 38% Fibonacci selloff retracement og setter opp en lavrisiko kort salgs-tilbakebetaling. Et annet retracement grid plassert over pullback bølgen hjelper handelshåndtering, plukke ut naturlige soner hvor downtrend kan stanse eller reversere. Bull hammer reversering på 78. 6% retracement i januar (rød sirkel) advarte at korte selgere kunne bli målrettet, favorisere en rask utgang for å beskytte fortjenesten. Effektiv Stop Loss Strategies

Å miste handler med pullback-spill pleier å skje for en av tre grunner. Først må du beregne omfanget av motstrømsbølgen og angi for tidlig. For det andre går du inn på den perfekte prisen, men motgangen fortsetter å gå, bryter den logiske matematikken som avgir inngangssignalene. For det tredje blir sprettingen eller rolloveringen på gang, men deretter avbrutt, krysser du gjennom inngangsprisen fordi risikostyringsstrategien din mislyktes.Det siste tilfellet er det enkleste å administrere. Sett et bakre stopp bak posisjonen din så snart den beveger seg i din favør og juster den når fortjenesten øker.

Stoppet som trengs når du først går inn i stillingen, er direkte relatert til prisen du valgte for oppføring. Som du får erfaring, vil du legge merke til at mange pullbacks viser logiske oppføringer på flere nivåer. Jo lenger du venter og jo dypere det går uten å bryte de tekniske, desto lettere er det å stoppe bare noen få flått eller cent bak et betydelig kryssverifiseringsnivå. Du vil savne perfekte reverseringer på mellomstore nivåer med en dyp oppføring strategi, men det vil også produsere den største fortjenesten og minste tap. Hvis du velger å ta mange skudd på mellomstore nivåer, må stillingsstørrelsen reduseres og stoppes på vilkårlige tapnivåer som 25- til 50 prosent eksponering på en blå chip og en til to dollar eksponering på en høy beta lager som en junior biotech eller Kina play.

JC Penney (JCP

JCPJC Penney Co Inc2. 37-7. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) bryter ut over en 9-måneders trendlinje og rallyer til en 52- Uke høyt på 11. 31. Det blir lavere i midten av september etter å ha skåret et tre-ukes handelsspekter og lander på trippelstøtte på trendlinjen, 50 og 200 dagers EMA. Aksjene hopper like under støtte, tegner i dykkere, men gjenopprettingsbølgen går frem og utløser en mislykket breakout. Et tilbakeslagsprosjekt tatt på sprettet krever et stoppfall under den økte lavt (rød linje) fordi prisaksjonen til det nivået vil blinke alle slags salgssignaler. Bunnlinjen

Breakouts og breakdowns returnerer ofte til omstridte nivåer, tester ny støtte eller motstand etter at den første trendbølgen løper ut av damp. Pullback posisjoner nært av disse prisnivåene viser utmerket belønning til risikoprofilene som støtter et bredt spekter av svinghandelsstrategier (for ytterligere lesing, se

Introduksjon til Swing Trading ).