For mange som har tradisjonelle individuelle pensjonskonto (IRA), er det en vanskelig prosess å finne en måte å konvertere disse midlene til en Roth IRA. Du kan spare tusenvis på skatter hvis du konverterer de pengene, men du risikerer også å ha en stor skatteregning hvis du bestemmer deg for å konvertere.

De fleste prøver å konvertere sine tradisjonelle IRA fordi de innser at de skylder mye penger når pengene blir utbetalt. Problemet? Hvis du konverterer din tradisjonelle IRA til en Roth, må du også betale skatt på det beløpet, i forhold til hvilken skattekonsoll du er inne. (For mer, se: Slik konverterer du en ikke-fradragsbar IRA til en Roth IRA .)

Timing

Generelt er den beste tiden å konvertere en tradisjonell IRA til en Roth, når du vil være i en lav skattekonsoll. Siden du må betale skatt på beløpet du konverterer, er det viktig å bare gjøre dette når du skal betale en mindre prosentandel i skatt. Derfor er det best å gjøre konverteringen jo yngre du er, når du er mer sannsynlig å være i den laveste skattekonsollen. Eldre folk kan imidlertid også finne seg i en lav skattekonsoll når de er pensjonert, men ikke innsamler sosial sikkerhet.

"Den mest strategiske tiden for en pensjonist til å gjøre en eller flere konverteringer, vil være i løpet av denne tiden, rett etter pensjonering, men før du velger sosial sikkerhet," sa Andrew McFadden, sertifisert finansiell planlegger (CFP ) og grunnlegger av Panoramic Financial Advice. "Dette gjelder spesielt hvis de skal tegne fra sine besparelser for å finansiere begynnelsen på pensjonen. Pengene i sparekontoene har allerede blitt beskattet, og de trenger ikke å gjenkjenne inntekt når de gjør uttak fra den kontoen. Uten skattepliktig sosial sikkerhet legges til i denne situasjonen, er det høyst sannsynlig at de er i en svært lav skattekonsoll. "(For mer, se: Konvertering av tradisjonelle IRA-besparelser til en Roth IRA .)

Det er andre tider når du skal dra nytte av den nedre skattekonsollen. "Noen eksempler på at skattepliktig inntekt kan være lav i et bestemt år, kan starte en bedrift, gå på grunnskole, tar tid på jobben av personlige grunner som å ha en baby, et militært medlem som utnytter en kampsone for en del eller hele året, deres lønn som er skattefri, eller å være arbeidsløs, sier Steven Fox fra NextGen Planning. (For mer, se: Topp 10 feil som skal unngås på Roth IRA .)

Skattekreditter

Det er også godt å konvertere disse midlene dersom det er et år hvor skattekreditten overskrider din skattepliktige inntekt . "Kanskje et par adopterte et barn, og var mottakerne av adopsjonskreditten som ligger nord for $ 13 000," sa McFadden."Hvis inntektsskattene de skylder ikke overstiger $ 13 000, så vil de ikke få til å gjøre full bruk av kreditt. Hvis dette er tilfelle, og paret har noen IRA-saldo, ville det nå være den perfekte tiden til å konvertere så mye som deres IRA-saldo som kan oppfylle den totale bruken av skattekreditten. Dette kan gjelde i et hvilket som helst antall skattemessige forhold. ) Bunnlinjen

Til tross for alle forvirringene som konvertering av en tradisjonell IRA kan ha, er den fortsatt gunstig . Hvis det er en måte å minimere hvor mye du betaler i skatter, er det verdt å se på. Hvis du ønsker å spare penger på din Roth IRA-konvertering, må du planlegge fremover. Hvis det ser ut som om du vil tjene mye i år, kan du se om du kan planlegge konverteringen for neste år. Eller hvis barnet ditt skal ha høyere utdanning neste år, konvertere mens du fortsatt kan kreve en avhengighet.

Du kan også snakke med en finansiell profesjonell om ideer de måtte ha på å redusere skattebyrden. Dette er et vanlig problem som mange mennesker har, og en verifisert profesjonell kan tilby deg mer spesifikt råd til din personlige situasjon. (For mer, se:

Guide til 401 (k) og IRA Rollovers. )