Forex var en gang en markedsplass tilgjengelig bare for myndigheter, sentralbanker, kommersielle og investeringsbanker og andre institusjonelle investorer som hedgefond. I dag er det imidlertid mange arenaer hvor omtrent alle kan handle valutaer. Disse inkluderer valutaterminer, opsjoner på futures, PHLX-børsnoterte valutaalternativer og det stort sett uregulerte over-the-counter (OTC) valutamarkedet. Når forex-aktøren har bestemt hvilke lokaler og instrument (er) han eller hun skal handle, er det på tide å utvikle en godt uttalt handelsstrategi før det setter noen handelskapital i fare. Vellykkede handelsmenn må også forhåndsbestemme deres utgangsstrategier og annen risikostyringstaktikk som skal brukes hvis en handel går imot dem. Her ser vi på hvordan vi utvikler en handelsstrategi for valutamarkedene basert på retningsrik handel. (For å se på noen av konseptene i dette stykket, sjekk ut Grunnleggende konsepter for valutamarkedet og Vanlige spørsmål om valutahandel .)

- 9 ->

Opplæring: Topp 10 Forex Trading Rules

Utvikle en Trading Strategy En måte å organisere de mange potensielle strategiene på er å gruppere dem i retningsbestemte og ikke-retningsmessige tilnærminger. Retningsmessige handelsstrategier tar netto lange eller korte posisjoner i et marked, i motsetning til retningsbestemte (markedsneutrale) strategier. De fleste investorer er kjent med retningsbestemt tilnærming; For eksempel deltar millioner av mennesker i en form for pensjonsprogram, som i utgangspunktet er en langsiktig portefølje av egenkapital og / eller gjeldspapirer som holdes lenge av investor. Netto lange strategier er lønnsomme i økende markeder, mens netto korte investorer skal tjene i fallende markeder. Retningsstrategier kan løst grupperes i følgende underkategorier:

• Trend-following strategier
• Flytte gjennomsnittlige crossover-systemer
• Breakout-systemer
• Mønteregistreringsstrategier

Denne listen er ikke allomfattende, da det er mange andre tilnærminger til trading forex. (For mer, les Trading Double Tops and Double Bottoms og Identifisere trend og utvalgsbaserte valutaer .)

Trend-Following Strategies Trend-Følgende systemer skaper signaler for handelsmenn å starte posisjoner når en bestemt prisbevegelse har skjedd. Disse systemene er basert på den tekniske forutsetningen at når en trend er etablert, er det mer sannsynlig å fortsette enn å reversere. (Les mer om trender i forexmarkedet i Trading Trend eller Range? )

Moving-Average (MA) Crossover Det glidende gjennomsnittlige (MA) crossover trading systemet er et av de mest vanlige retningssystemene i bruk i dag. Dette systemet bruker to MAs. Kjøpssignaler genereres når kortere, raskere, flytende MA krysser over lengre gjennomsnitt.Dette indikerer at nærtidsprisaksjonen akselererer til oppsiden.

Disse systemene er utsatt for falske signaler, eller "whipsaws". Som sådan bør handelsfolk eksperimentere med ulike tidsperioder og gjennomføre andre backtesting før handel.

Figur 1

Kilde: forex. tradingcharts. com

Dette crossover-systemet ga et kjøpssignal da fem-dagene krysset over 20-dagene til oppsiden i mars 2008, på venstre side av diagrammet. Posisjonen er stengt en gang, enten det oppstår en downside crossover (som postet i mai, høyre side av diagrammet), eller handelen når et forhåndsbestemt prismål.

Breakout Systems
Breakout-systemer er ekstremt lett å utvikle. De er i utgangspunktet et sett med forhåndsdefinerte handelsregler basert på den enkle forutsetningen om at en prisflyt til en ny høy eller lav er en indikasjon på en fortsatt trend. Derfor utløser systemet en handling for å åpne en posisjon i retning av den nye høy / lav.

For eksempel kan et breakout-system angi at næringsdrivende skal lukke alle shorts og åpne en lang posisjon dersom dagens sluttkurs overstiger den høye prisen for de siste X-dagene. Del 2 av samme breakout-system vil angi at næringsdrivende må lukke lenge og åpne en kort posisjon dersom dagens nær er under X dagens lave utskrift. Hemmeligheten er å avgjøre hvor lenge en periode du ønsker å handle. Kortere tidsperioder (raskere systemer) vil oppdage trendmarkeder raskere enn tregere systemer. Ulempen er at flere whipsaws vil oppstå med raskere systemer.

Mønster-anerkjennelsesstrategier
En grundig diskusjon om hvert mønster som brukes av forexhandlere, er åpenbart utenfor rammen av denne artikkelen. Som sådan vil vi se på noen få populære fortolkningsmønstre som brukes av handelsmenn. (For mer om diagrammer, les Prismønstre - Del 1 .)

Triangler Triangler kan signalere trendendringer, men oftest er de fortsettelsesmønstre (noe som betyr at oppløsningen av trekanten vil resulterer i gjenopptakelse av den tidligere trenden). Det finnes flere forskjellige typer trekanter, som hver har sine egne unike egenskaper og forutsigelser.

Traders bør åpne posisjoner når pristiltaket bryter ut utenfor trianglens konvergerende grenser. I så fall vil handelsmannen kjøpe det britiske pundet når prisen bryter ut over den øvre grensen nær 1. 99.

En måte å forutse omfanget av det resulterende trekk er å måle avstanden til trekanten og legge til at Avstanden til det nivået hvor bruddet skjedde (~. 04 til ~. 05 + 1. 99 = 2. 04)

Figur 2: Symmetrisk mønster i midtpunktet av et bullish forhold.

Kilde: forex. tradingcharts. com

Flagg Flagg er fortsettelses- eller konsolideringsmønster som vanligvis viser en periode med frem og tilbake handling skrå mot den primære trenden. Pennants har vist seg å være ekstremt pålitelige. De konsoliderer nesten alltid den rådende trenden og betyr sjelden en trendendring. Som med trekanter bør handelsmenn åpne posisjoner ved brudd på grensen.Som andre fortsettelsesmønstre forekommer flagg ofte nær midtpunktet av et primært trekk.

Figur 3: Håndbok hausseisk flagg, skrå mot retningen til den primære trenden

Kilde: forex. tradingcharts. com

Risikostyringstaktikk Det er flere måter handelsmenn kan redusere risiko og unngå de katastrofale tapene som vil tørke ut handelskapitalen. Traders kan angi vilkårlige poeng der de må gå ut av å miste posisjoner. De kan også legge stoppordrer. En annen populær måte å handle på er å designe mekaniske handelssystemer eller såkalte black-box-systemer som bruker en overordnet forhåndsprogrammert logikk for å gjøre alle handelsbeslutninger.

Det er flere oppfattede fordeler ved å bruke mekaniske handelssystemer. En er at kjernefaren følelser av frykt og grådighet er eliminert fra hovedparten av din handel. Disse systemene hjelper handelsfolk til å unngå vanlige feil som for høye handels- og lukkestillinger for tidlig. En annen fordel er konsistens. Alle signaler følges fordi markedsforholdene som kreves for å utløse et signal, oppdages av systemet. Mekaniske systemer tvinger naturligvis handelsmenn til å kontrollere tap, siden en reversering vil vilkårlig utløse et nytt signal, reversere eller lukke den åpne posisjonen. (Les mer om effekten av overdreven handel på porteføljen din i Tips for å unngå overdreven handel .)

Mekaniske systemer er bare like gode som inngangsdata og backtesting gjennomført før handelshandelen startes. Den enkle virkeligheten er at det ikke finnes noen perfekt måte å simulere virkelige markedsforhold på. Til slutt må handelsmannen gå inn i markedene og sette ekte penger i fare. Du kan papir-handel og backtest alt du vil, men den sanne testen er når du går live.

Parting Words Traders må alltid vurdere og evaluere effektiviteten av strategiene sine. Markedsforholdene er i stadig endring, og handelsmenn må tilpasse sine systemer til uansett markedsforhold de befinner seg i.