Kjøp av aksjer i fond kan være skremmende for begynnende investorer. Det er en stor mengde midler tilgjengelig, alle med ulike investeringsstrategier og aktivitetsgrupper. Handelsandeler i verdipapirfond er forskjellig fra handelsaksjer i aksjer eller børsnoterte fond (ETF). Gebyrene for fondskasser kan være kompliserte. Å forstå disse gebyrene er viktig siden de har stor innvirkning på utførelsen av investeringer i et fond. Følgende er en veiledning for å få en ny investor opp til hastighet på det grunnleggende om trading mutual funds.

AD:

Hva er gjensidig fond?

Et aksjeselskap er et investeringsselskap som tar penger fra mange investorer og samler det sammen i en stor krukke. Den faglige lederen for fondet investerer pengene i ulike typer eiendeler, inkludert aksjer, obligasjoner, råvarer og til og med fast eiendom. En investor kjøper aksjer i fondet. Disse aksjene representerer en eierandel i en del av eiendelene som eies av fondet. Mutualfond er utformet for langsiktige investorer og er ikke ment å bli omsatt ofte på grunn av deres gebyrstrukturer.

AD:

Forskjellige fond er ofte attraktive for investorer fordi de er vidt spredt. Diversifisering bidrar til å minimere risikoen for en investering. Snarere enn å måtte undersøke og ta en individuell beslutning om hver type eiendel for å inkludere i en portefølje, tilbyr fondene et enkelt omfattende investeringsbil. Noen fond kan ha tusenvis av forskjellige beholdninger. Mutualfond er også svært likvide. Det er enkelt å kjøpe og innløse aksjer i fond.

AD:

Det er et bredt spekter av verdipapirfond å vurdere. Noen av de store fondstyper er obligasjonsfond, aksjefond, balansefond og indeksfond. Obligasjonsfondene har rentepapirer som eiendeler. Disse obligasjonene betaler regelmessig interesse for sine innehavere. Fondet gjør utdelinger til fondforvaltere av denne interessen.

Aktiefondene foretar investeringer i aksjene i ulike selskaper. Aksjefondene søker å tjene hovedsakelig ved verdsettelsen av aksjene over tid, samt utbyttebetalinger. Aksjefond har ofte en strategi for å investere i selskaper basert på markedskapitalisering. Markedsverdi er den samlede dollarverdien av selskapets utestående aksjer. For eksempel defineres storkapitalbeholdninger som de med markedskapsler over 10 milliarder dollar. Aksjefondene kan spesialisere seg i store, mellomstore eller småkapitalbeholdninger. Småkapitalfond har en tendens til å ha høyere volatilitet enn storkapitalfond.

Balanserte midler inneholder en blanding av obligasjoner og aksjer. Fordelingen mellom aksjer og obligasjoner i disse fondene varierer avhengig av fondets strategi. Indeksfondene sporer ytelsen til en indeks som S & P 500.Disse midlene styres passivt. De holder liknende eiendeler til indeksen blir sporet. Gebyrer for disse typer midler er lavere på grunn av sjeldne omsetninger i eiendeler og passiv ledelse.

Hvordan Mutual Funds Trade

Mekanikken til trading fondene er forskjellig fra ETFs og aksjer. Fondsmidler krever minimumsinvesteringer hvor som helst fra $ 1 000 til $ 5 000, i motsetning til aksjer og ETFer der minimumsinvesteringen er en andel. Fondforretninger handler kun en gang om dagen etter at markedene er nære. Dette er forskjellig fra aksjer og ETFer som kan handles til enhver tid i løpet av handelsdagen. Prisen på aksjene i et fond er bestemt av nettoverdi (NAV) beregnet etter at markedet er stengt. NAV beregnes ved å dele totalverdien av alle eiendelene i porteføljen, minus eventuelle forpliktelser, etter antall utestående aksjer. Dette er forskjellig fra aksjer og ETFer der prisene svinger i løpet av handelsdagen.

En investor kjøper eller innløser aksjefond aksjer direkte fra selve fondet. Dette er forskjellig fra aksjer og ETFer der motparten til kjøp eller salg av en aksje er en annen aktør i markedet. Fondforetak belaster ulike gebyrer for kjøp eller innløsning av aksjer.

Avgifter og gebyrer for andre fond

Det er avgjørende for investorer å forstå typen av gebyrer og kostnader knyttet til kjøp og innløsning av aksjefond. Disse gebyrene har en dramatisk innvirkning på utførelsen av en investering i fondet. De varierer også mye av det spesifikke fondet.

Noen aksjefond krever belastningsavgift ved kjøp eller innløsning av aksjer i fondet. Belastningen ligner provisjonen som betales ved kjøp eller salg av lager. Lastgebyret kompenserer salgsformidleren for tiden og kompetansen ved å velge fondet for investoren. Belastningsgebyr kan være alt fra 4 til 8% av beløpet som er investert i fondet. En front-end-belastning belastes når en investor først kjøper aksjer i fondet.

En back-end-belastning, også kalt en utsatt salgsavgift, belastes dersom fondets aksjer selges innen en bestemt tidsramme etter at de først har kjøpt dem. Back-end-belastningen er vanligvis høyere i det første året etter å kjøpe aksjene, men går deretter ned hvert år etter det. F.eks. Kan et fond belaste 6% dersom aksjer innløses i det første året av eierskap, og deretter redusere avgiften med 1% hvert år til år seks når ingen avgift belastes.

En belastningsavgift er en årlig avgift trukket fra eiendelene i et fond for å betale for distribusjons- og markedsføringsutgifter for fondet. Disse avgiftene er også kjent som 12b-1 avgifter. De er en fast prosentandel av fondets gjennomsnittlige netto eiendeler, og dekkes til 1% ved lov. 12b-1 avgifter regnes som en del av kostnadsforholdet for et fond.

Kostnadsforholdet inneholder løpende gebyrer og kostnader for fondet. Utgiftsforholdene kan variere mye, men er generelt 0. 5 til 1. 25%. Passivt forvaltede midler som indeksfond har vanligvis lavere utgiftskvoter enn aktivt forvaltede midler. Passive fond har lavere omsetning i sine beholdninger.De forsøker ikke å overgå en referanseindeks, og trenger derfor ikke å kompensere fondschefen for sin kompetanse når det gjelder å velge investeringsmidler.

Belastningsavgifter og kostnadsforhold kan være en betydelig innflytelse på investeringsresultatet. Fond som belaster belastninger må overgå sine referanseindekser eller lignende midler for å rettferdiggjøre honorarene. Mange studier viser at belastningsfond ofte ikke fungerer bedre enn sine ikke-lastede kolleger. Dermed er det lite fornuftig for de fleste investorer å kjøpe aksjer i et fond med masse. Tilsvarende har midler med høyere utgiftskvoter også en tendens til å virke verre enn lave utgifter. Heldigvis er det mange høyverdige utenbelastede midler med lave kostnadsforhold for investorer å vurdere.