Omsetting av omsetning er beregnet som verdien av alle transaksjoner (kjøp, salg) dividert med to, deretter dividert med fondets totale beholdninger. I enklere forhold måler omsetningsomsetningen typisk utbytting av beholdninger i et fond, og presenteres vanligvis for investorer som en prosentandel på over ett år . Hvis et fond har en omsetning på 100%, erstatter fonden alle av sine beholdninger over en 12-måneders periode.

Det kan hende du oppdager at omsetningsomsetningen din er mye høyere enn du forventer. Ifølge William Harding, en analytiker med Morningstar, er det gjennomsnittlige omsetningsforholdet for forvaltede aksjefond på 130%. Husk at analytikere vanligvis er uenige om de fleste problemer. Det er likevel viktig at du vurderer omsetningsforholdet før du foretar nye investeringsbeslutninger eller opprettholder dine nåværende investeringer. (Lær hvilken fondsstyrer investeringsstil passer til porteføljen din, les Mutual Fund Management: Lagspillere eller All-Stars? )

Som det er tilfellet med de fleste tekniske indikatorer, er verdien av omsetningen i fondet ditt ikke en litmus-test for å ta en investeringsbeslutning eller en indikasjon på fremtidige resultater. Kanskje investorer bør vurdere andre faktorer i sammenheng med ditt fonds omsetningsrate før du tar en endelig beslutning. (Hvis du vil lære mer om hvordan verdipapirfond fungerer, les vår veiledning på Mutual Funds .)

Value Funds

Generelt sett har verdipapirfondene en tendens til å ha lavere omsetningsrate, bare etter innholdet i deres investeringsfilosofi: finne undervurderte verdipapirer i forhold til markedet og hold dem til de setter pris på en målrettet verdi, så selg for en respektabel gevinst. Dette er grunnleggende en forsiktig tilnærming, og bidrar til å minimere dine skattepliktige hendelser og kostnadsforhold. Færre transaksjoner innebærer lavere handelskostnader og mindre kortsiktige kapitalgevinster. Men bare å investere i de fondene med lav omsetning er ikke en investeringsstrategi, og det er ingen unnskyldning for dårlig ytelse. Mange investorer og pengeforvaltere som antok denne buy-and-hold, lav omsetningstilnærmingen, har sett skuffende resultater. Dette gjelder spesielt for de som nylig så "verdi" i finansielle aksjer. Å kjøpe dem på den billige og holde dem i lang tid kan ha virket forsiktig på den tiden, men som illustrert i figurene nedenfor, har enkelte verdipapirfond (merker den høye andelen spesialfaglige midler) med lave omsetningsrenter underprestert S & P 500 indeks over en femårsperiode.

Symbol

Fondnavn	Kategori	Omsetning (%)	Årlig 5 år tilbake (%)	IFSAX
AIM Finansielle tjenester A	Spesialfinansiert	15	-5. 7	IFSBX
AIM Finansielle tjenester B	Spesialfinansiert	15	-6.36	IFSCX
AIM Financial Services C	Spesialfinansiert	15	-6. 4	FSFSX
AIM Financial Services Inv	Spesialfinansiert	15	-5. 68	LCBBX
AIM Large Cap Grunnverdi B	Stor blanding	29	-0. 18	LCBCX
AIM Large Cap Grunnverdi C	Stor blanding	29	-0. 18	EUEYX
Alpine U. Real Estate Equity	Eiendomsmegling	49	-0. 21	CFIMX
Clipper	Stor blanding	25	-1. 73	FSVLX
Fidelity Velg Hjemfinansiering	Spesialfinansiell	36	-15. 55	FEFPX
Frontier MicroCap	Små blanding	18	-22. 48	Kilde: Yahoo! Økonomi
Vekstfond

Vekstfondene har derimot en høyere omsetningsrate, fordi pengeforvaltere generelt ser etter bransjer og verdipapirer som er de neste lederne i sine respektive bransjer. Som antydet ovenfor betyr en høyere omsetningsrate at fondet vil pådra seg mer skattepliktige hendelser, og det er sannsynlig å spise i fondets totale avkastning. På den måten må høye omsetningsmidler virkelig overgå verdifond hvis alt annet er like. Som det er tilfelle med verdifond, bør høy omsetningsrate bare være begrunnet med høy investeringsavkastning. Dessverre synes mange fondsleder å være dagshandling i forkledning. Tabellen nedenfor viser noen høye omsetningsmidler med svak femårsavkastning som alle lagrer S & P 500 Index-referansen.

Symbol

Fondnavn	Omsetning (%)	Årlig 5 år tilbake (%)	RYWCX
Rydex Small Cap Vekst C	834	-8. 75	RYGRX
Rydex Large Cap Vekst C	450	-10. 59	AFUAX
AFBA 5Star Cap Growth Adv 254	-7. 27	AFGLX	AFBA 5Star Large Cap Vekst I
254	-7. 05	VCGAX	AIG Retirement I Vekst & Inntekt
238	-6. 97	GSXAX	Aberdeen Small Cap A
215	-4. 42	Kilde: Yahoo! Finans	En annen vurdering for investorer når man vurderer omsetning i fondskassen, er typen investeringskonto hvor fondene ligger. Ikke-pensjonsregnskap er mer sannsynlig å pådra seg skattepliktige hendelser, og derfor kan midler med lave omsetningsrenter være mer hensiktsmessige. Pensjonsregnskap med skattemessig utsatt (401 k) eller skattefri status (Roth IRA) kan være mer hensiktsmessig for verdipapirfond med høye omsetningsrenter. I alle fall bør investorer gjøre leksene sine for å avgjøre hvilken blanding som passer best for dem.
Konklusjon

Det er mange elektroniske kilder for å finne omsetningsrenter for et bestemt fond. Yahoo! Finans, Morningstar, WSJ. com og mange andre gir verdipapiromsetningsdata på nesten alle verdipapirfond. Noen nettsteder viser også kategorien (type fond) gjennomsnittlig omsetningsrate for fondet.

Omsetningsraten i fondet ditt er virkelig et mål for hyppigheten av transaksjoner i fondene dine. Generelt bør investorer analysere omsetningsraten i sammenheng med flere hensyn når det gjelder å avgjøre om det skal kjøpes et bestemt fond. Fondets omsetningsrate er ikke en sølvkule for investeringsporteføljen din; Det bør brukes som et gratis beslutningstakerverktøy.Andre indikatorer, for eksempel kostnadsforhold, belastning / ikke-belastning, ledelse, investeringsfilosofi og ytelse er (minst) like viktig som omsetningen i å hjelpe deg med å ta de riktige investeringsbeslutningene. (For mer informasjon om valg av riktig fond for porteføljen din, les vår artikkel Plukking av det riktige fondet.

)