En leverandør av børsnotert fond, eller ETF, beskattes basert på den offisielle strukturen, typen av underliggende investeringer, hvordan en investor bruker den, og avkastningene eller tapene de har opplevd i løpet av kurset av et år. Dette nivået av variasjon kan være forvirrende til tider, men de samme grunnleggende regler gjelder for alle skattepliktige børshandlede produkter.

Selv om ETFs ofte blir spurt for deres potensielle skattefordeler, gjør sammensetningen av leverede porteføljer dette vanskelig for leverede ETFer. For å forstå hvordan din leverede ETF, eller en hvilken som helst ETF, er skattlagt, start med de faktorene som kjører ETF-beskatning for IRS.

Grunnleggende skatteregler for ETFer

Flere og flere amerikanske investorer er kjent med ETFs. Selv om det er en mye større generell kunnskap om ETF-rom, er reglene for ETF-beskatning fortsatt misforstått og forvirrende for investorer. Det er tusenvis av ETFer å velge mellom, og sjansen er at de fleste av dem har forskjellig skattepliktig eksponering.

Et bestemt fonds aktivaklasse kan klassifiseres som en av fem IRS-kategorier: aksjer, renter, råvarer, valutaer eller alternativer. For eksempel vil en leveranset olje ETF sannsynligvis bli plassert i varegruppen. En ETF kan struktureres som et åpent fond; en investeringsfond, eller UIT; en grantor tillit; et begrenset partnerskap eller et børsnotert notat, eller ETN.

ETF eller ETN som inneholder futureskontrakter, har spesielle regler fra Commodity Futures Trading Commission eller CFTC. Imidlertid anser IRS at disse er begrensede partnerskap. For eksempel er ProShares UltraShort Yen-fondet (NYSEArca: YCS YCSPrShrs Trust II76. 06-0. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er en leveransevalgt ETF som er leveransert mot yens bevegelser; IRS anser dette for å være et valutasamarbeid.

Hovedbestemmelsen for faktiske skattepliktige beløp er basert på ETFs underliggende beholdninger. Dette betyr at et aksjefond ETF og et alternativ ETF kan ha svært forskjellige skatter, selv om de deler samme skattestruktur.

Spesielle hensyn til Leveraged ETFs

Sammenlign balansen til en tradisjonell ETF og en leveranseført ETF, og du vil sannsynligvis merke to store forskjeller. Den første er den leverede ETF har bytteavtaler og futureskontrakter for å understreke eksponering. Den andre er den leverede ETF har også mye mer penger, i gjennomsnitt. Disse forskjellene gjør utlånte ETFer mer kompliserte for skattemessige formål.

Faktisk kan noen overførte ETFer være kontroversielle på grunn av antall skattefordelinger de registrerer. I enkelte tilfeller kan kapitalgevinstfordeling overstige 60 til 70% av den totale netto aktivverdien, eller NAV.Vanlige ETFer kommer aldri nær dette distribusjonsnivået.

Det er ikke vanskelig å se hvorfor dette er tilfelle; en in-kind innløsning for leverede ETF-aksjer betyr umiddelbar og ofte dårlig tidsavvikling av underliggende opsjoner, swaps eller futures. Eventuelle gjenværende aksjonærer er tvunget til å absorbere det skattepliktige tapet eller gevinsten. Dette betyr at mange leveranserte aksjonærer holder seg klare til annonserte distribusjonsdatoer, og ønsker å selge fondet dersom det forventes stor forpliktelse.

Andre skattemessige hensyn

Siden 2013 er langsiktige realisasjonsgevinster generelt beskattet til 15%, eller faktisk 0% for de som er i den nederste skattekonsollen og 20% ​​for de som er i toppskatten, og på kort sikt Kapitalgevinster skattlegges som ordinær inntekt. Dette er det samme for ETFer.

IRS tar bare hensyn til netto gevinster. Kapitalgevinstene dine kan bli kompensert av de siste kapitaltapene. Selv her har noen leverede ETFer forskjellige regler. Siden så mange forskjellige mulige regler om distribusjoner, salgs- og skatterapportering kan gjelde, bør din fondleverandør sende deg informasjon om mulige skattekonsekvenser av dine leverede ETF-beholdninger.