Kjøp og salg av sykluser avslører skjulte intensjoner fra markedets største aktører, da de engasjerer seg i makrostrategier som påvirker prisretningen. Investorer og forhandlere kan identifisere disse syklusene gjennom tekniske verktøy som måler persistensen av pushen bak disse syklusene, og kan bruke disse målingene til å forutsi når slike sykluser vil vende over fra kjøp til salg og omvendt. Disse naturlige rytmene viser sin største styrke i store indekser og terminkontrakter som styrer tusenvis av underliggende aksjer, obligasjoner og valutaoverganger.

SP-500, Nasdaq-100 og Russell-2000 tjener denne hensikten til en bred kurv av aksjer, sliping gjennom lett observerte sykluser som forteller deltakerne hvor aggressive eller defensive de må være når de går inn markedsdagen. (Se: En introduksjon til børsindekser.) Populære analyseverktøy som Stokastikk og Wilders RSI måler disse impulser, ofte med oppsiktsvekkende nøyaktighet. I sin tur kan investorer og forhandlere bruke disse målingene til tidspunktet for inngang, utgang og risikostyringsstrategier, enten de er fokusert på intradag, daglig, ukentlig eller til og med månedlig holdbarhetstid. (For relatert lesing, se: Stokastikk: En nøyaktig Kjøp og Selg Indikator.)

Stokastikk

Verdipapirhandler George Lane populariserte stokastikkindikatoren på 1950-tallet. Det er en villedende enkel formel som sammenligner dagens prislinje til et forhåndsinnstilt utvalg av høyder og nedturer. Kanskje på grunn av sin enkelhet, mangler mange 21

st ^{århundre teknikere å forstå sin enorme kraft i å forutsi sykliske svinger på indekser og individuelle instrumenter. Det gjør det til et nesten ideelt verktøy for å dekonstruere skjulte krefter som beveger moderne markeder. Som alltid gir takling av analyser fra flere retninger mer pålitelige resultater, og Stochastics fungerer best når det kombineres med prismønstre, bevegelige gjennomsnitt og momentumverktøy som MACD. (Se MACD og Stokastisk: En dobbelkorsstrategi.)}

Stokastikk definerer overkjøp og oversold nivåer når sykluser treffer toppene og er klare til å rulle over. Vi vet imidlertid fra erfaring at markedene kan forbli overkjøpt eller oversold i lange perioder. Dette varselet forvirrer markedsaktørene som ser etter indikatorer på Holy Grail-typen som fremkaller enkle og entydige signaler i alle tilfeller. Denne naturlige usikkerheten krever spesifikke pris- og tidsfiltre for å forbedre forutsigbarheten. De to linjene opprettet av indikatoren tjener denne hensikten, forsinker validering av sykliske svinger til de krysser over på ekstreme nivåer og deretter øker mot midtpunktet av analysenettet.

Ukentlig sykluser viser spesielt stor verdi i markedstiming for både hovedinstrumenter og individuelle stillinger.Stokastikk er nesten bulletproof når det gjelder denne makromarkedsanalysen, spesielt når brede gjennomsnitt presser inn nøkkelstøtte eller motstandsnivåer, og teknikere krypterer for å ringe for en breakout eller en feil som utløser en stor reversering. (Se: Støtte og motstandsgrunnlag.)

Investorer og handelsmenn har mye på spill på disse bøyningspunktene ved å avgjøre om de skal kjøpe i påvente av en breakout eller breakdown, eller å falme i den nåværende retningen og inn i en motsatt posisjon som gir overskudd i løpet av en reversering.

La oss se på to ukentlige Stochastics-applikasjoner du kan bruke til å forbedre markedstimingen.

Kryss og bekreftelse

Det er en augusthelg, og du vurderer markedets fremgang for å se om det er nødvendig med justeringer for din langvarige eksponering. SP-500 og Nasdaq-100 har nettopp rammet høye markeder, men Russell-2000 er underpresterende, fanget i et stort handelsområde. Stokastikk på alle tre instrumentene har steget til overkjøpt nivå. (For relatert lesing, se: Overkjøpt eller Oversold: Bruk Relative Strength Index for å finne ut.)

Det er ikke nødvendig å være bekymret når Stochastics først stiger over den magiske overkjøpte linjen. Faktisk booker markeder ofte sine sterkeste gevinster når indikatorer slipper på de ekstreme nivåene. Men det forteller deg nå å sitte opp og være oppmerksom på at en bearish kryssovergang til en ny salgssyklus som varer 6-12 uker, kan komme når som helst.

Den neste endringen i tekniske forhold kommer når Stochastics raske linjer (blå) krysser over de langsomme linjene (rød) i de to første ukene av september. Dette utløser tidlige varslingssignaler for nye salgssykluser som forblir ubekreftet til de raske linjene øker under overkjøpte nivåer og mot midtpunktene i analysenettet. Det skjer raskt etter overgangen, som bekrefter starten på nye salgssykluser.

Hvis du handler indekser direkte gjennom futures eller børsnoterte fond, bør disse bearish signaler brukes til å selge lange stillinger og / eller åpne nytt kortsalg. Det er en annen historie hvis du holder aksjeposisjoner fordi effekten av indekssykliske svinger avhenger av korrelasjon, noe som indikerer tendensen til en individuell lager for å matche prisretningen med den mest relaterte indeksen eller indeksene. Dine stillinger viser korrelasjon hvis det er observerbar tilpasning mellom trender og mønstre du handler og pris handling i de store indeksene.

For eksempel korrelerer de fleste small cap-aksjer sterkt med Russell-2000 sykliske svinger, og forteller oss at risikoen øker sterkt når den holder seg i motsatt retning av crossover. Det er den samme historien med big tech og Nasdaq-100, samt økonomi og SP-500. Bunnlinjen: Syklusvarianter er vanligvis våkne opp for å kontrollere risiko, enten gjennom utganger, stopp, alternativbeskyttelse eller posisjonsbalanse.

Ukentlige sykler og krysverifisering

Ingen indikator fungerer godt i vakuum og ukentlig Stokastikk er ikke noe unntak. Pålitelighet med dette verktøyet øker geometrisk når det kombineres med prismønstre, Fibonacci-analyse og glidende gjennomsnitt.I tillegg til å bekrefte eller tilbakevende sykliske svinger, angir tilleggsverktøyene bestemte nivåer der mellomliggende topper og bunner trykkes, samt forutsi hvor langt nye kjøper eller selger impulser vil bære før motimpulser settes i bevegelse.

Google (GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) slo en heltid høy over 600 i begynnelsen av 2014 og solgte, med ukentlig stokastikk stupende fra overkjøpt nivå. Det slo overlodninger noen uker senere (A) mens prisen handlet godt over 50-ukers EMA nær 500. Indikatoren krysset over til kjøpssiden i april (B) og gikk død som en dørnål mens nedgangen fortsatte til tidlig Kan. Beholdningen sprang da i to uker på rad på 50-ukers EMA, som hadde justert seg med 50% Fibonacci rally retracement. Stokastikkens hurtige linje (blå) løftet over oversoldnivået i løpet av den andre uken med testing ved det bevegelige gjennomsnittet, og utstedte et bekreftet kjøpsignal som perfekt matchet med en sterk sprett som lagde nær 50 poeng i de neste fire ukene.

Risiko ved bruk av ukentlig stokastikk

La oss tenke på noen få risikoer ved bruk av ukentlig stokastikk for markedstiming. Indikatoren kan slipe ut svingninger som utfordrer nøyaktig prediksjon fordi det kan bruke måneder uten å treffe overkjøp eller oversold signaler. Og selv når sykliske svingninger er vakkert proporsjonert i størrelse og tid, kan den raske linjen fortsatt stoppe midtveis og revers, kortslutte reverseringsstrategier og fangstkurshandlere.

Det beste forsvaret, gitt denne naturlige kompleksiteten, er å falle tilbake på prismønster og andre tekniske verktøy når Stochastics ikke utstråler et sterkt retningssignal. I sin tur gir indikatoren en verdifull melding om markedets nåværende tilstand, jeg. e. det slir gjennom en forvirret periode hvor verken okser eller bjørner har en betydelig fordel.

Bunnlinjen

Den ukentlige stokastikkindikatoren avslører gjentatte mønstre for kjøp og salg av trykk som kan forventes og kapitaliseres av observante investorer og handelsmenn. Trikset er å gå med strømmen og justere posisjoneringen med disse naturlige svingninger når det er mulig.

En smart investor vil tid hans marked beveger seg i henhold til signalene som sendes av mønstrene for buy / sell sykluser, og vil bruke disse til å forutse reverseringer eller muligheter for å justere eksponeringen, men vil også temperere hans eller hennes tilnærming med bevissthet om at bruk av andre kartverktøy for å komplettere Stochastics-analyse er en mer idiotsikker måte for å sikre nøyaktighet når han eller hun sporer bevegelsene i markedene.