George Lane utviklet stokastikk, en indikator som måler forholdet mellom et emnes sluttkurs og dets prisklasse over en bestemt tidsperiode.

Fjorten er det matematiske nummeret som brukes i tidsmodellen, og det kan, avhengig av teknikerens mål, representere dager, uker eller måneder. Kartleggeren ønsker kanskje å undersøke en hel sektor. For en langsiktig oversikt over en sektor, vil kartleggeren starte med å se på 14 måneder av hele bransjens handelsområde. (For mer innblikk i kartlesing, se Kartlegging av vei til bedre retur .)

Pris Handling
Forutsetningen for stokastikk hevder at aksjens sluttkurs har en tendens til å handle i den høye enden av dagens prishandling. Pris handling er prisene som en aksje handles gjennom hele den daglige økten. Aksjene kan ha åpnet på $ 10. 00, handlet så lavt som $ 9. 75 og så høyt som $ 10. 75, og stengt på $ 10. 50 for dagen. Prishandlingen i dette eksemplet er mellom $ 9. 75 (lav av dagen) og $ 10. 75 (høyden av dagen). Hvis problemet imidlertid er i en nedtrendssyklus, vil sluttkursene være tilbøyelige til å lukke ved eller nær lavt av handelssesjonen.

Jack D. Schwager, konsernsjef for Wizard Trading og forfatter av noen av de beste bøkene skrevet på teknisk analyse, bruker begrepet "normalisert" for å beskrive stokastiske oscillatorer som har forhåndsbestemte grenser både på høy og lave sider. Et eksempel på en slik oscillator er den relative styrkeindeksen (RSI) som har et område på 0-100, og er satt til enten 20-80 rekkevidde eller 30-70 rekkevidde. Enten du ser på en sektor eller et individuelt problem, kan det være svært fordelaktig å bruke stokastikk og RSI sammen med hverandre. (For mer, se Ride The RSI Rollercoaster og Utforske oscillatorer og indikatorer: RSI .)

Formel
Stokastikk måles med% K-linjen og% D-linjen, og det er den% D linjen vi følger nøye, for det vil indikere noen signifikante signaler i diagrammet. Matematisk ser% K-linjen ut slik:

% K = 100 [(C - L5close) / (H5 - L5)]

C = den siste sluttkursen
L5 = lav av de fem foregående handelssessene
H5 = den høyeste prisen handlet i løpet av samme 5-dagers periode.

Formelen for den mer viktige% D linjen ser slik ut:

% D = 100 X (H3 / L3)

Vi viser deg disse formlene bare for interessens skyld. Dagens kartingsprogramvare gjør alle beregningene, noe som gjør hele den tekniske analyseprosessen så mye enklere og dermed mer spennende for den gjennomsnittlige investor. For å realisere når en aksje har flyttet til en overkjøpt eller oversolgt stilling, er stokastikk den favoriserte tekniske indikatoren som den er lett å oppleve og har en høy grad av nøyaktighet.

Leser diagrammet
K-linjen er den raskeste og D-linjen er den langsommere av de to linjene. Investoren må se på som D-linjen og prisen på problemet begynner å forandre seg og flytte inn i enten overkjøpt (over 80 linjene) eller oversold (under 20 linjene) posisjoner. Investoren må vurdere å selge aksjen når indikatoren beveger seg over 80-nivået. Omvendt må investor vurdere å kjøpe et problem som ligger under 20 linjen, og begynner å bevege seg opp med økt volum.

I mange år har mange skrevet artikler som utforsker "tweaking" av denne indikatoren, men nye investorer bør konsentrere seg om grunnleggende om stokastikk.

Kilde: TradeStation

I ovenstående oversikt over eBay presenterte en rekke klare kjøpsmuligheter i løpet av våren og sommermånedene i 2001. Det finnes også en rekke salgsindikatorer som ville ha gjort oppmerksomheten til kortvarige langsiktige handelsmenn. Det sterke kjøpssignalet i begynnelsen av april ville ha gitt både investorer og forhandlere en flott 12-dagers løp, alt fra midten av 30 dollar. 00 område til midten av $ 50. 00 område. Nåværende løp på lageret startet med et sterkt kjøpssignal for bare to uker siden. Selv om kjøpsignalet ser ut til å ha vært en feil start, har den bekreftet at selv i disse tøffe markedsforholdene for Internett-aksjene kommer flere nye penger inn i eBay.

Konklusjon
Stokastikk er en favorittindikator for noen teknikere på grunn av nøyaktigheten av funnene. Det oppfattes lett både av erfarne veteraner og nye teknikere, og det har en tendens til å hjelpe alle investorer til å gjøre gode innspill og avslutte beslutninger på sine beholdninger.

For mer innsikt, les Utforske oscillatorer og indikatorer: Stokastisk oscillator .