I Volumoscillator bekrefter prisbevegelse vi så på volummåling ved hjelp av en oscillator med to bevegelige gjennomsnitt. I denne artikkelen ser vi på volumhastigheten for endring (V-ROC), og vi vil fokusere på betydningen av prisbevegelser og volum i studiet av markedstrender.

I det siste tiåret har vi sett tresifrede svinger på Dow Jones Industrial Index til både opp og ned. En nykommer til vitenskapen om teknisk analyse kan ikke ha innsett at noen av disse trekkene manglet overbevisning, da volumet ikke alltid støttet prisbevegelsen. Chartister er ikke minst interessert i en 5 til 10% flyt i en aksjekurs hvis volumet som flytter prisen er en brøkdel av det normale daglige volumet for det aktuelle problemet. På den annen side, siden Nasdaq markedsvolum når eller overgår to milliard aksjer per dag, vil betydelig prisaksjon utløse analytikernes interesse. Hvis prisendringer er betydelig mindre enn 5 til 10%, kan du like godt gå golf.

Volumstrendindikator
Volumhastigheten for endring er indikatoren som viser om en volumetrend utvikler seg i en opp- eller nedretning. Du kan være kjent med prisendringer (omtalt her), som viser en investor, endringsraten målt ved emisjonens sluttkurs. For å beregne dette må du dele volumendringen over de siste n-periodene (dager, uker eller måneder) av volumet n-perioder siden. Svaret er en prosentvis endring av volumet i løpet av de siste n-periodene. Nå, hva betyr dette? Hvis volumet i dag er høyere enn n-dager (eller uker eller måneder) siden, vil endringshastigheten være et plussummer. Hvis volumet er lavere, vil ROC være minus nummer. Dette gjør at vi kan se på hvor raskt volumet endres. (For mer om trendstyrke, sjekk ut ADX: Trendstyrkeindikatoren .)

Et av problemene som analytikere har med V-ROC, bestemmer tidsperioden for å måle endringshastigheten. En kortere periode på 10 til 15 dager vil for eksempel vise oss toppene opprettet av en plutselig forandring, og for det meste kan trendlinjer trekkes. For et mer realistisk utseende, vil jeg foreslå å bruke en 25 til 30-dagers periode; Denne lengden på tiden gjør at kartet ser mer avrundet og glatt ut. Kortere perioder har en tendens til å produsere et diagram som er mer ujevnt og vanskelig å analysere.

Figur 1: Volumfrekvens for endring - 14-dagers periode

Kart opprettet med varemerkning

I diagrammet til Nasdaq Composite Index kan du se en klassisk avsalg med V-ROC når høyt 249.00 den 13. desember 2001 (basert på en 14-dagers periode). Faktisk, hvis du studerer diagrammet tett, kan du se at ROC blir positiv for første gang 12. desember 2001, med en måling på 19.61. På neste dag går målingen til 249. 00 på avslutningen. Nasdaq hadde imidlertid en høyde på 2065. 69 den 6. desember (ROC, +8, 52) og falt deretter til negative tall frem til 12. desember. Ved å bruke en 14-dagers periode kan vi ikke gjenkjenne dette lysbildet til indeksen taper 119. 18 poeng (ca 6,5%) til nivået 1946. 51. Dette ville forvirre mest, hvis det ikke var mulig å endre tidsperioden, i dette tilfellet til en 30-dagers periode, vist i figur 2.

Figur 2: Volumfrekvens for endring - 30-dagers periode

Kart laget med varemerkning

I det andre diagrammet i Nasdaq Composite Index, som bruker en 30-dagers periode, kan du tydelig se at i og rundt 12. og 13. desember 2001 viser ROC knapt et positivt tall, og det er ikke før 3. januar 2002 at et positivt tall vises, da prishandlingen stiger vesentlig fra 1987. 06 til 2098. 88. På den niende av måneden er det et trekk til oppsiden av 111. 82 poeng. Denne positive verdien betyr at det er nok markedsstøtte til å fortsette å drive prisaktivitet i retning av den nåværende trenden. En negativ verdi tyder på mangel på støtte, og prisene kan begynne å bli stillestående eller omvendt.

Vi kan se at selv om en 14-dagers periode, V-ROC over året som vises på dette diagrammet, for det meste beveger seg stille over og under nulllinjen. Dette indikerer at det ikke er noen sann overbevisning for at det skal være et trendmarked. Det eneste virkelige hoppet i prisaktjon som de fleste investorer savnet, er flyttingen i slutten av juli, som foregår over en periode på fem handelsdager, som, som du ser i diagrammet, har gitt nesten alt tilbake. Et annet interessant poeng er mangelen på volum bak prishandlingen når den beveger seg oppover. Dette er tydelig i perioden fra 5. august 2002, da Nasdaq ble stengt ved 1206. 01 til 22. august 2002, da indeksen stengte ved 1422. 95. I løpet av denne tiden forblir V-ROC negativ, hvilket indikerer til alle tekniske analytikere at den økende prisen i indeksen ikke ville holde.

Bunnlinjen Ved hjelp av tidligere volumindikatorer kan du bekrefte prisbevegelser som har overbevisning og unngå å kjøpe eller selge, basert på blips i markedet som snart skal rettes. Se på volumet, og trendene vil følge. Husk at det er pengene dine - invester det klokt.