Det er en klassisk stereotype om verdier som strekker seg mer enn vekstbeholdninger under bjørnemarkeder. Dette holdt opp i 2015, som så iShares S & P 500 Growth ETF (NYSEARCA: IVW IVWiSh SP 500 Grwt149. 50 + 0. 24% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Russell 1000 vekstindeks øker hver over 4%, mens S & P 500 Value ETF og Russell 1000 Value Index hver faller minst 4%. Med et annet tregt år projisert for 2016, bør investorer vurdere disse tipsene for å maksimere sine porteføljer i et usikkert miljø.

AD:

en. Ikke tap syn på diversifisering

Diversifisering er det første prinsippet i alle Investing 101-klasser, men til og med erfarne investorer kan miste skogen for trærne. Ikke diversifiser tilfeldig, men. Se etter aktivaklasser som har en tendens til å bevege seg i motsatt retning.

Benjamin Graham sa kjent at selv de mest ambisiøse investorene skulle holde ikke færre enn 30 aksjer, og selv det virker bare når prøvetaking er tilfeldig. Hundrevis av aksjer, som er valgt med hensikt, er å foretrekke. Disse kan omfatte verdipapirfond og børsnoterte fond (ETF).

AD:

2. Ignorer støy: Invester for Time Horizon

Det kan være lett å være tålmodig med underpresterende selskaper når de bare utgjør en liten del av porteføljen din, men det er vanskeligere når hele markedet er sidelengs eller negativt. Det er menneskelig natur å være oppmerksom på det umiddelbare og kortsiktige, men statistisk sett er kortsiktige bevegelser støy for verdifall investorer.

Makromiljøet kan skape mye tilsynelatende outperformance eller underperformance, men verdien av å investere handler om å ignorere dagens psykologi og fokusere på selskapets eiendeler, inntjening, historie og langsiktig levedyktighet. Til tider betyr dette at du er mindre aktiv etter at du har gjort din flid.

AD:

3. Se utover billig: Finn bredere industriens bærekraft

Verdipapirer kan lokke inn i en felle når en attraktiv pris-til-fortjeneste (P / E) eller pris-til-bok-forhold (P / B) dukker opp. Dette kan være vanskelig selv i beste tider, siden sterke P / E- eller P / B-forhold varierer fra sektor til sektor og land til land. Noen ganger handler imidlertid et selskap med rabatt for meningsfulle grunner, og det er egentlig ikke en god verdi spill.

Gjennomgå årsregnskapet grundig, inkludert gjeldsgjeld og hvordan innflytelsesforholdene sammenlignes med andre i bransjen. Finansieringskostnadene kan fortsette å stige hvis renten øker, noe som gjør gjeldsbetjeningen mer risikofylt. Sektorens grunnleggende er også viktig, særlig for sektorer som er utsatt for råvarepriser eller som har stor betydning for internasjonal handel.

4. Av og til kikke utenfor Value Bubble

Hver verdi investor har hørt historiene om verdi legender: Benjamin Graham, Warren Buffett, Charlie Munger, John Templeton, Irving Kahn, Bill Ackman, Daniel Loeb og mange andre.Det kan være fristende for en yngre, oppsiktsvekkende investor å følge dogmatisk i gigantens fotspor.

Selvfølgelig kan få verdifall investorer oppsøke lister over ubesvarte muligheter og blåste investeringer enn uunngåelig følge hver pengeforvalter rundt. Verdien som investerer er ikke en magisk oppskrift, og det er ikke en catch-all for perfekt grunnleggende forståelse.

Vurder Ackman, den utrolige administrerende direktøren for Pershing Square Capital Management, et aktivistisk hedgefond. Ackman er en hengiven tilhenger av grunnleggende tenets, men hans hengivenhet endte med å koste ham mer enn et tiår med sterk teknologiavkastning. Teknologiselskaper har en tendens til å utføre notorisk dårlig på tradisjonelle verdiverdier. Som Ackman selv peker på, er det i beste fall utfordrende å bygge en økonomisk vollgrav i teknologi.

Verdipapirprinsipper kan gi en utmerket retningslinje for evaluering av selskaper, men en vis investor blir ikke begrenset av pengermonoteisme.

5. Les og lær mer

Investering er full av feller og involverer ofte konsekvenser av risikotaking. Verdi investorer bør være aktive lesere - ikke bare av nåværende markedsdata, men av verdi investeringsteori og dets pionerer. Det er ingen mening å gjenoppfinne hjulet hvis noen andre allerede bygger biler rundt fire av dem.

Yngre investorer kan sjekke ut den nye "Empowered Millennial Investor: En Beginners Guide to Investing" av Michael Pawlowsky, og Phillip Fishers "Common Stocks and Uncommon Profits" er en klassisk og verdi favoritt.