Når aksjemarkedet har store svingninger, skynder mange investorer å selge og komme seg ut av markedet. Verdi investorer vet bedre, og ser på volatile tider som muligheter til å plukke opp aksjer til en rabatt. (Se også: Tutorial: Value Investing.)

Søk etter stabile selskaper

Verdi investorer forstår at enkelte selskaper er motstandsdyktige overfor økonomiske forhold. For eksempel bruker forbrukerstifter som Proctor & Gamble Co. (PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Unilever NV (UN > UNUnilever NY Registered57. 08-0. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) selg produkter som folk trenger, uansett hva som skjer i jobbene sine.

AD:

Dagligvarekjeder, bensinstasjoner og verktøy er andre store bransjer å søke. Igjen, disse selskapene tilbyr noe som folk trenger og bruker hver dag. Vi kan ikke leve uten dagligvarer, transport og strøm i våre hjem.

Finn undervurderte aksjer

Under alle markedsforholdene er kjerneverdien av investeringer å finne undervurderte aksjer. Verdi investorer ser på grunnleggende for selskapet for å finne egenkapitalen av aksjen, og bruk det nummeret til å ta investeringsbeslutninger.

AD:

Når økonomiske nyheter fører investorene bort fra aksjer, har hele markedet en tendens til å synke. Men bare fordi prisen på en aksje endret, betyr ikke at selskapets grunnleggende har skiftet.

Hvis du finner en aksje som er verdt $ 20 per aksje og nå handler under $ 20, har du mulighet til å tjene penger. For å bestemme verdien av aksjen kan du bruke vanlige beprente teknikker, inkludert følgende:

AD:

Netto nåverdianalyse

I en netto nåverdienalyse analyserer investorer fremtidige frie kontantstrømmer i selskapet og bruker en formel til å beregne netto nåverdien av disse kontantstrømmene. Den resulterende virksomhetsverdien er delt på antall aksjer, og gir deg en målkurs.

Selvfølgelig er dette ikke en enkel oppgave. Wall Street-analytikere gjør hele karrieren deres til å forsøke å perfeksjonere modellene for å best muliggjøre gratis kontantstrøm og risiko for at selskapene beregner den mest nøyaktige inneboende verdien. (For ytterligere lesing, se Verdivurdering av bedrifter ved bruk av nåværende verdi av gratis kontantstrømmer)

Multiple Analyse

I en multipelanalyse sammenligner investorer resultatene for selskaper i samme bransje for å identifisere hvilke som kan være overvurderte og som er undervurdert.

Populære forhold som brukes til å sammenligne selskaper, inkluderer pris til inntekt og pris til bokført verdi. I det første eksemplet sammenligner investorer aksjekursen til selskapets resultat per aksje. Hvis aksjekursen er $ 5 og inntjening per aksje er $ 1, er P / E-forholdet 5.Hvis andre selskaper i bransjen har et høyere gjennomsnittlig P / E-forhold, har du kanskje funnet en undervurdert aksje.

Den samme logikken brukes over andre verdivurderingsmetoder. (For mer, se Egenkapitalvurdering: Sammenligningsstrategien)

Capital Asset Pricing Model

Kapitalverdivurderingsmodellen er en formel som gir en forventet avkastning på en aksje. Hvis den avkastningen er høyere enn din egen hastighet (minimumsavkastningskravet), er det et potensielt godt kjøp.

Formelen krever noen forutsetninger, som ikke er så klart definert som de som brukes for andre analysemetoder. Men hvis du har god informasjon og forstår markedsresultater og risikoen for selskapet, målt ved hjelp av beta, kan du raskt identifisere lønnsomme investeringsmuligheter.

Plukk opp kvalitetsbeholdninger med en midlertidig rabatt

Når markedet er i et mønster med positive og negative svingninger, kan du muligens skape opp aksjer i et verdipapir til en pris som ikke er typisk tilgjengelig. Ved å bruke de samme teknikkene som beskrevet ovenfor, kan du beregne verdien av aksjer for en personlig oversikt. På en nedadgående dag kan du være i stand til å fange den aksjen for en gevinst der denne muligheten vanligvis ikke eksisterer.

Husk at prisen på en aksje ikke nødvendigvis er lik verdien. Mens den effektive markedsteorien vil føre til at man tror ellers, er det i faste markeder konstant ineffektivitet, og det fører til investeringsgevinster.

Det kan ta litt tid for selskapets aksjekurs å nå sin egenverdi. Derfor legger investorer fokus på langsiktige gevinster i stedet for kortsiktige markedssvingninger. Et volatilt marked er rett og slett en bedre mulighet til å kjøpe aksjer til en rabatt.

Ikke selg aksjene dine

Fordi verdipapirer fokuserer på langsiktige gevinster, blir skremme og salg det gale å gjøre. Berømt verdi investor Warren Buffet sa en gang til å "være redd når andre er grådige og grådige når andre er redd. "

Volatile markeder driver mange investorer til sidelinjen fordi de er redd for tap. Det er den nøyaktige tiden du bør begynne å lete etter tilbud, ikke raskt å laste ut porteføljen din.

Historien antyder at investorer som selger når markedene begynner å krasje, beholder ofte kapital på kort sikt. Men glipp av markedsutvinningen og betydelige gevinster som ofte følger, lar selgerne godt bak de som venter det.

Verdi investorer ser ikke på egen aksjeprestasjon mange dager fordi de ikke bekymrer seg om den daglige volatiliteten. I mange år har aksjer alltid en tendens til å gå opp. Jo, det er noen unntak, men å beholde en veldiversifisert portefølje beskytter deg mot disse tapene.

Vurder indeksfondene

For å beskytte seg mot volatiliteten til de enkelte aksjene, er et annet godt alternativ å kjøpe et fond for lavprisindekser, for eksempel et S & P 500-indeksfond. Når du gjør det, satser du på hele markedet, ikke bare et enkelt selskap.

Investorer og fondforvaltere legger til rette for egen ytelse mot disse typer midler, og mesteparten av tiden markedet vinner.På lang sikt har aksjemarkedet som helhet gjenopprettet fra enhver depresjon, lavkonjunktur og periode med volatilitet for å nå nye høyder.

S & P 500 har en sammensatt årlig vekst på rundt 10%. Mange aksjer oppnår ikke de samme resultatene, og for investorer uten mulighet til å investere i en stor diversifisert portefølje, kan S & P 500 indeksfondene gi den sikreste måten å opprettholde avkastning på.

Bunnlinjen

Volatile markeder er en skremmende tid for uutdannede investorer, men verdien investorer fokuserer på lang sikt. Ikke haster for å gå ut av markedet. I stedet se etter muligheter til å kjøpe aksjer til rabatt. Hvis du gjør det, når markedet gjenoppretter, vil du nyte gevinster i årene som kommer.