En eiendomsinvesteringstjeneste (REIT) krever penger fra investorer og bruker den til å kjøpe og drive inntektsgivende eiendom. For privatpersoner som ønsker å investere i fast eiendom, men mangler tid, penger eller know-how til å kjøpe og selge eiendommer selv, tilbyr REITs en utmerket proxy for å få eksponering for fast eiendom.

En enda enklere metode for å inkludere eiendommer i en portefølje er å kjøpe aksjer i et børsnotert fond (ETF) sammensatt av REITs. Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er et populært valg på grunn av det lave kostnadsforholdet på 0. 12% , og fondets sterke bakgrunn og omdømme. Fra og med 4. mars 2016 har denne ETF $ 27. 9 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM) og handler til en kurs på $ 79. 87.

AD:

Fondets verdi falt betydelig det siste tiåret, som man kan forvente med en eiendomsinvestering, mellom 2007 og 2009. Den gjenvunnet sterkt fra begynnelsen av andre halvår 2009, men den totale avkastningen over Det siste tiåret ligger fortsatt betydelig i forhold til Standard & Poor's (S & P) 500 indeksen.

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er den største holde i Vanguard REIT ETF, med en allokering på 8. 2%. Det Indianapolis-baserte selskapet er den største REIT i USA. Den eier kommersielle eiendommer som The Mills, en samling av kjøpesentre på steder som South Florida og Nashville, Tennessee.

AD:

Simon har overgått S & P siden 2011. Driftsinntektene har kommet seg bra siden eiendomsulykken, og økte fra $ 309 millioner i 2009 til $ 1. 8 milliarder kroner i 2015. Selskapets avkastning på egenkapital (ROE) og netto margin er begge over 30%. Dessuten, til tross for fem års robust aksjekurs, ligger Simons pris-til-inntjeningsgrad (P / E) fortsatt litt under bransjens gjennomsnitt.

Offentlig lagring

AD:

Public Storage (NYSE: PSA

PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er den nest største beholdningen i Vanguard REIT ETF, med en tildeling på 5,3%. Det eier og driver lagringsanlegg, som er en unik merkevare av fast eiendom. Dens aksje sporet tett med S & P fra 2011 til andre halvdel av 2015, og da flyttet det raskt oppover blant sterke inntjeningsvekst. Selskapet har sterke grunnleggende, med ROE over 20% og netto margin over 40%, selv om aksjene er verdsatt ganske høyt. Offentlig lagring har et P / E-forhold på 41. 2, noe som er vesentlig høyere enn næringen og bredere markedsverdier.

Egenkapital Residential

Egenkapital Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) hevder 4% allokering i Vanguard REIT ETF. Kjernevirksomheten investerer i store boligbygg i store byer, som Boston og San Francisco. Driftsbeholdningen tok lengre tid enn de fleste for å gjenopprette fra den store lavkonjunkturen, og fortsetter å synke mellom 2011 og 2013. Veksten har vært sterk i 2014 fremover, noe som er bedre enn en 25% årlig avkastning. Selskapets nettoinntekt har vokst med nesten 25% mellom 2014 og 2015. Nettomarginen har konsekvent holdt seg over 30%, og dens gjeld / egenkapitalandel (D / E) på 1. 01 er rimelig. Selv med sin siste aksjekursakselerasjon holder Equity Residential et P / E-forhold på linje med bransjens gjennomsnitt.

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB

AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0,78%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har en allokering på 3. 2% i Vanguard REIT ETF. Selskapet eier og driver boligbygg i markeder med høye hindringer for oppføring, som San Jose, California og Seattle, Washington. Dens aksje har sporet ganske nært til S & P, bortsett fra en dukkert mellom 2012 og 2013, hvoretter det ble raskt tatt opp igjen. AvalonBays inntjening mer enn doblet mellom 2013 og 2015; Samtidig økte nettomarginalen fra 24. 1% til nesten 40% ettersom leiemarkedet har oppvarmet seg i mange av selskapets markeder. Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) runder ut Vanguard REIT ETFs fem største beholdninger , med en tildeling på 3,1%. Selskapet investerer i assistert bo og medisinsk fasiliteter for pensjonister. Fordi denne typen virksomhet er mindre syklisk enn de fleste eiendommer, led Welltower ikke tap så alvorlig som mange andre REITs i løpet av 2008-krasj. I løpet av de siste tiårene har aksjene vesentlig overgått S & P, med 90. 2% sammenlignet med indeksens 52. 6%. Inntektene har økt hvert år siden 2009, og nettoinntektene sprang fra $ 145 millioner i 2013 til $ 884 millioner i 2015.