For mange investorer er variable livrenter blitt den moderne versjonen av den personlige pensjonsplanen. Selv om våre besteforeldre ofte kunne stole på deres arbeidsgiveres storhet for å gi en forutsigbar kontantstrøm for sine gyldne år, var foreldrene våre ikke alltid så heldige. Mange av dem arbeidet bare en levetid for å finne ut at de pensjonsutbetalinger de hadde regnet med for å legge noe gull i sine gyldne år, ble aldri slått ut. På grunn av den mindre solrike utsiktene for utsiktene til en jevn inntektsstrøm fra arbeidsgiveren, den triste tilstanden hos Social Security Administration, og usikkerheten i aksjemarkedet, går mange investorer til variable livrenter som en alternativ metode for å generere forutsigbar, garantert pensjonsinntekt. Forutsetningen for ytelsesplanen og Er din pensjonsplan med sikte på ytelse trygg? gir litt mer innsikt i de dystre forutsetninger for fremtidige pensjonsforsikrede pensjoner.) <

Bygg din egen pensjonsplan

Variable livrenter kan fungere mye som 401 (k) planer og andre skattefordelte besparelsesprogrammer som tilbys gjennom arbeidsgivere. Investorer legger bort en liten sum penger regelmessig over en lengre periode. Pengene er investert i variabel livrente-underkonto, som i hovedsak er kloner av verdipapirfond, hvor det vokser skatteoppsett til investoren går tilbake. Underkontoene tilbyr et bredt utvalg av investeringsvalg, inkludert mange alternativer som speiler populære fond som tilbys gjennom nasjonalt anerkjente fondsselskaper. (For å lære om disse kontoene, les Subaccounts: Like Good Their Clone Funds? )

Hvis subkontrakter vokser i verdi, fordeler investoren. Hvis investor er opptatt av at subkontrakter mister verdi, kan det med en ekstra kostnad variabel livrente tilby sterk beskyttelse mot nedgangen mot aksjemarkedene. Beskyttelsen, kjent som en garantert minst tilbaketrekningsydelse (GMWB), garanterer at investorene vil motta et bestemt betalingsbeløp uavhengig av verdien av den underliggende porteføljen. Noen garantier gir den fastsatte betalingen for livet, mens andre tilbyr det for en bestemt tidsperiode eller et fast beløp. En garantert avkastning på 5% per år er ikke uvanlig.

Alternativt perspektiv

Variable livrenter har lenge vært latt av kritikere som klager over kostnadene og kompleksiteten til disse investeringene. Avgiftene inkluderer penger betalt til underkontoer for investeringsforvaltning, penger betalt til forsikringsselskapet for garantien, og penger betalt for administrasjon og andre utgifter. Effekten av disse gebyrene er en reduksjon i avkastningen på investeringen sammenlignet med fondene hvoretter delregnskapene er klonet.Kritikerne oppgir kostnaden og redusert avkastning som pris for innkjøpsforsikring som du ikke trenger. ( Kostnaden for variabel livrente Garanti forklarer hvordan disse produktene frarøper investorer med noen imponerende fordeler, men at fordelene kommer til en pris.) Kritikere også nevner den manglende likviditeten som følger med disse investeringene, som det er ulike bestemmelser om hvor lang tid pengene må investeres for å kunne dra nytte av garantiene, restriksjoner på tidlige uttak, etc. (

Variable Annuity Benefits: Hva Fine Print vil ikke fortelle deg gir ytterligere innsikt i noen av kritikernes bekymringer.) Ny virkelighet

Bjørnemarkedet i 2008 ugyldiggjorde det meste av kritikken som variable livrenter har møtt. Mens mange investorer mistet 40% eller mer av sine pensjonsnestegrupper, var variable livrenteinvestorer som valgte garantiene tjent akkurat det de forventet å tjene. Selv når flere store forsikringsselskaper, inkludert Hartford Financial Group Inc. og Lincoln National, måtte godta bailout-penger fra den føderale regjeringen, ble de variable livrenteinvestringene betalt. Er en variabel livrente det riktige valget for deg

? Variable annuiteter med nedsidebeskyttelsesgarantien representerer en mer konservativ tilnærming til pensjonering. Ja, de koster mer enn andre alternativer. Ja, avkastningen er lavere. Ja, det er komplekse bestemmelser du må forstå før du kjøper og ulike begrensninger og begrensninger som vil gjelde etter kjøpet. Det er også teoretiske bekymringer om den langsiktige økonomiske stabiliteten til selskapene som gir fordelene - selv om forskning på emnet sannsynligvis vil vise at pengene teoretisk sett settes til side på investeringstidspunktet og at investorene bør forvente å bli betalt nei Uansett hva som skjer med forsikringsselskapet.
Konklusjon

Hvis du forstår de potensielle bekymringene og ser dem som uegnede i forhold til en garantert inntekt, kan variabel livrente ha plass i porteføljen din. Selvfølgelig betyr investering i en variabel livrente ikke at du bør overse andre alternativer. Det er ingenting galt med å maksimere beløpet du investerer i din arbeidsgiversponsorerte pensjonsavtale eller din IRA før du legger penger til en variabel livrente. Å ha en diversifisert portefølje kan bety mer enn bare å ha en blanding av aksjer, obligasjoner eller kontanter i kontoen din. Det kan også bety at du har en portefølje av neseegget ditt investert i en rekke forskjellige kontoer, hvorav en kan bare være en variabel livrente med garantert utbetaling. (For mer, se
Få hele historien om variabel livrente .)