DuPont-analyse er en metode for matematisk dekomponering som gir ytterligere innsikt i elementer som driver selskapets avkastning på egenkapital, eller ROE. DuPont-analyse bryter ROE ned i flere bidragende faktorer. Avhengig av detaljnivået og spesifisiteten som ønskes, kan en person bruke tre-trinns eller fem-trinns DuPont-analyse.
Tre-trinns DuPont-analyse dekomponerer ROE, hvor formelen er nettoinntekter / egenkapital, i tre relaterte komponenter: produktet av fortjenestemargin, eiendomsomsetning og finansiell innflytelse, eller tre trinn. Formlene for disse tre forholdene er som følger: netto resultat / nettoinntekter, nettoomsetning / forvaltningskapital og forvaltningskapital / egenkapital. Ved anvendelse av grunnleggende algebra avbryter nettoinntektene i fortjenestemarginalen og nevnen av eiendomsomsetning hverandre. Tilsvarende kansellerer totale eiendeler i formlene for eiendomsomsetning og finansiell innflytelse hverandre ut. Etter å ha brukt den logikken, er alt som gjenstår telleren av fortjenestemarginen, som er nettoinntekt, og nevnen til økonomisk innflytelse, som er egenkapital, eller mer enkelt, ROE.
DuPont-analysens fem-trinns metode er en forlengelse av tre-trinns metoden. Det bryter videre ROE i to ekstra komponenter, eller trinn, som gir mer detaljer. Fortsatt fra tre-trinnsmetoden, i trinn fire, fordeles overskuddsmarginen i inntjening før skatt / salg multiplisert med 1 minus skattesatsen. Derfra bryter trinn fem ut virkningen av renter ved å ta inntjening før renter og skatt / salg og deretter trekke forholdet mellom rente og salg fra eiendomsomsetningen. I likhet med tre-trinns metoden, ved hjelp av algebraisk logikk, kansellerer komponentene, og etterlater etterlate formelen for ROE.
DuPont-analyse er hovedsakelig brukt til å forstå årsak og effekt ved å undersøke drivstyrker som ligger bak ROE. Det er spesielt nyttig når man engasjerer seg i bredere forholdsanalyser som en potensiell investor eller finansanalytiker. Når du sammenligner DuPont-analyse mellom to konkurrenter, er forskjellen i bruksområder for tre-trinns og fem-trinns metoden drevet av om det er behov for ytterligere forklaring enn det som er avslørt ved hjelp av tre-trinns prosessen.
Hva er forskjellen mellom de fem kredittkredittene og kredittvurdering?
Lær forskjellen mellom de fem C-ene på kreditt og kredittvurdering og hvordan de brukes sammen av banker og finansselskaper for å ta kredittbeslutninger.
Hva er forskjellene mellom byttehandelstransaksjoner mellom IFRS og USGAAP?
Forstå de viktigste forskjellene mellom hvordan IFRS og US GAAP regnskapssystemer gjenkjenner og registrerer byttehandel uten kontanter.
Hva er forskjellene mellom balanse mellom beløp og forhold mellom gjeld og inntekt?
Lær hvordan du skiller mellom balanse mellom beløp og inntektsforhold, hvordan de beregnes, og hvordan man kan forbedre dem på en ansvarlig måte.