a:

Den mest populære form for teknisk indikator er sannsynligvis det bevegelige gjennomsnittet. Traders og analytikere blir fortalt at "trenden er din venn", og se på glidende gjennomsnitt som en måte å jevne ut tilfeldige variasjoner i en tidsserie. Teoretisk markerer flytteverdier lønnsomme inn- og utgangspunkter for en sikkerhet eller indeks. En ulempe med bevegelige gjennomsnitt er at de nødvendigvis er bakoverkledende og som sådan er en forsinkende indikator. Derfor utviklet analytiker Patrick Mulloy det dobbelte eksponentielle glidende gjennomsnittet, eller DEMA.

DEMA, noen ganger referert til som "dobbel eksponensiell utjevning", ble beskrevet av Mulloy som en "komposittimplementering av enkle og doble EMAer som produserer en annen EMA med mindre lag enn noen av de to opprinnelige to." Dette var en nødvendig tilpasning av normale eksponensielle glidende gjennomsnitt fordi over tid en EMA blir det veide gjennomsnittet av flere og flere tidligere hendelser, og effektivt reduserer dens trendfølsomhet.

Den faktiske beregningen og implementeringen av en DEMA er ganske komplisert, men nettoeffekten av å kombinere enkelt- og dobbelt-EMAer er å hente trendsignaler raskere. Faktisk tar en DEMA ikke bare opp trender raskere enn standard glidende gjennomsnitt eller EMAer, men det blir relativt raskere og mer følsomt etter hvert som tiden går. Men den økningen i følsomhet kommer med en stor ulempe; DEMA overreagerer til falske trender og raske reverseringer, potensielt økende eksponering for tap.

En forhandler som stoler på DEMAer som frittstående indikatorer, anbefales ikke å overreagere sammen med denne indikatoren. Det er vanligvis best å utfylle en DEMA med tilleggsindikatorer, til og med andre bevegelige gjennomsnitt.