a:

McClellan Oscillator er en populær markedets breddeindikator som brukes til å identifisere overkjøpte og oversolgte forhold og fremheve kortsiktige handelsmuligheter. Den er avhengig av forskudd og avslår data for en indeks for å skape et inntrykk av momentum, og plotter den verdien på en rekkevidde. McClellan Summation Index bruker et veldig likt konsept med en litt annen hensikt; en langsiktig løpende sum av McClellan Oscillator brukes til å markere langsommere, mer meningsfulle og mer ekspansive prisutviklinger.

Forskjellen mellom McClellan Oscillator og McClellan Summation Index er analog med forskjellen mellom kortsiktige og langsiktige glidende gjennomsnitt. Kortere gjennomsnitt har økt volatilitet og kan tolkes for å vise aktiviteten til handelsmenn mer enn investorer. Omvendt er lengre gjennomsnitt vanligvis mindre villedende og mindre umiddelbart gjennomførbare og gjenspeiler investorers holdning mer enn handelsmenn. Mens McClellan Oscillator legger fart til Advance / Decline Line, tjener McClellan Summation Index til å redusere momentum litt. For eksempel tar det flere positive målinger å flytte Summation Index høyere.

Kortsiktig fokusert, McClellan Oscillatoren er mer følsom enn McClellan Summation Index. Dette betyr at forhandlere stole tungt på ytterligere bekreftelsesverktøy for å unngå falske signaler, som ligner den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensindikatoren (MACD). Det betyr ikke at summasjonsindeksen ikke krever bekreftelse, bare at signaler er mindre tilbøyelige til å være misvisende.

De overkjøpte og oversolgte signalene som er opprettet av McClellan-oscillatoren, viser små forskjeller, peker på mulige tilbakekallinger eller kan brukes til å bekrefte støtte- og motstandsutbrudd. Ekstreme positive og negative verdier for summasjonsindeksen peker på noe større og mer grunnleggende om markedet.