a:

Markedsrisiko er risikoen for tap på grunn av faktorer som påvirker et helt marked eller aktivaklasse. Markedsrisiko er også kjent som universifiable risiko fordi den påvirker alle aktivaklasser og er uforutsigbar. En investor kan bare redusere denne typen risiko ved å sikre en portefølje. Det er fire primære risikokilder som påvirker det samlede markedet: renterisiko, aksjekursrisiko, valutarisiko og råvarerisiko.

Renterisiko

Renterisiko er risikoen for økt volatilitet på grunn av renteendring. Det er ulike typer risikoeksponeringer som kan oppstå når det er en renteendring, som grunnrisiko, opsjonsrisiko, termisk strukturrisiko og repriseringsrisiko.

Grunnrisiko er en komponent på grunn av mulige endringer i spreads når renten varierer. Grunnrisiko oppstår når det er endringer i spredningen mellom ulike markederes renter.

Egenkapitalrisiko

Egenkapitalrisiko er risikoen som oppstår som følge av volatilitet i sikkerhetsprisene - risikoen for verdifall av en sikkerhet eller en portefølje. Aksjeprisrisiko kan enten være systematisk eller usystematisk risiko. Usystematisk risiko kan reduseres gjennom diversifisering, mens systematisk ikke kan være. I en global økonomisk krise er aksjekursrisiko systematisk fordi den påvirker flere aktivaklasser.

En portefølje kan kun sikres mot denne risikoen. For eksempel, hvis en investor er investert i flere eiendeler som representerer en indeks, kan investor sikre seg mot egenkapitalprisrisiko ved å kjøpe put opsjoner i indeksen børsnotert fond.

Valutarisiko

Valutarisiko, eller valutarisiko, er en form for risiko som oppstår når det er volatilitet i valutakursene. Globale firmaer kan bli utsatt for valutarisiko når de driver virksomhet på grunn av ufullkomne hekk.

For eksempel, anta at en U. S investor har investeringer i Kina. Den realiserte avkastningen vil bli påvirket ved utveksling av de to valutaene. Anta at investor har en realisert 50% avkastning på investeringen i Kina, men den kinesiske yuanen avtar 20% mot amerikanske dollar. På grunn av endringen i valutaer vil investor bare ha 30% avkastning. Denne risikoen kan reduseres ved sikring med valutahandel.

Råvarerisiko

Råvarerisiko er volatiliteten i markedspris på grunn av prisvariasjon av en vare. Råvarerisiko påvirker ulike sektorer av markedet, for eksempel flyselskaper og kasinospill. En varepris påvirkes av politikk, sesongmessige endringer, teknologi og nåværende markedsforhold.

For eksempel, anta at det er et overskudd av råolje, som har ført til at oljeprisene faller hver dag de siste seks månedene.Et selskap som er tungt investert i oljeboringsbrønner står overfor råvareprisrisiko. Selskapets fortjenestemargin vil også falle, siden den fortsatt opererer til samme pris, men prisene på råolje faller. Driftsresultatet vil redusere. Selskapet kan bruke futures eller opsjoner for å sikre denne risikoen og minimere usikkerheten i oljeprisene.