Hva er noen eksempler på hvordan jeg kan bruke mine IRA-besparelser på college?

How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999) (November 2024)

How to Stay Out of Debt: Warren Buffett - Financial Future of American Youth (1999) (November 2024)
Hva er noen eksempler på hvordan jeg kan bruke mine IRA-besparelser på college?
Anonim
a:

Kontoinnehavere kan bruke sine tradisjonelle IRA-besparelser til å betale for flere kvalifiserte høyskoleutgifter, inkludert bøker, avgifter, forsyninger og undervisning. I tillegg til å bruke en IRA til å betale for egne høyskoleutgifter, kan kontoinnehavere også bruke midler til å betale for høyskoleutgifter til ektefelle, barn eller barnebarn. Rom og styret er også kvalifiserte utgifter dersom studenten som mottar IRA-fakultetet er innmeldt i minst halv tid, bestemt av skolen.

IRA-midler som brukes til kvalifiserte utdanningskostnader, påløper ikke en tidlig uttaksstraff, selv om pengene trekkes tilbake før kontoinnehaveren er 59. 5 år gammel, minimumsalderen for normale uttak. Imidlertid kan personer som tar en tidlig tilbaketrekking, være gjenstand for inntektsskatt.

Studenter som også mottar skattefri utdanningsstøtte, må gjøre noen tilpasninger til mengden av IRA høyskolefonde de kan bruke. Hvis en student har $ 15 000 i kvalifisert høyskoleutgift og mottar en $ 5 000 Pell-stipend, må han eller hun trekke stipendiet fra hans eller hennes utgifter. I det scenariet blir studentens kvalifiserte utgifter redusert til $ 10 000, og det er det maksimale beløpet for IRA-fagskoler som kan brukes. Andre kilder til skattefri utdanningsstøtte inkluderer veteranhjelp, arbeidsgiverstøtte og skattefrie stipendier og stipendier.

Ved beregning av kvalifiserte utgifter må elevene ikke trekke fra gaver, lån eller arv. For eksempel kan en student som setter en $ 5 000 arv mot hans eller hennes $ 15 000 høyskolekostnader fortsatt bruke $ 15 000 i IRA-midler uten straff.