a:

Kontantomregningssyklusen, eller CCC, er en viktig finansiell beregning som brukes av investorer, analytikere og selskapets egen interne overvåking av operasjoner, men det har noen begrensninger, hvorav flere stammer fra det faktum at informasjonen som brukes til å beregne syklusen, kan være noe variabel. Det er således vanskelig å se på gyldigheten av CCC-nummeret som kommer fra beregningen.

KKK er et likviditetsforhold som brukes til å uttrykke hvor mye tid, i dager, det tar et selskap å snu inntekter til kontantstrøm. KKK er i hovedsak et verktøy for å vurdere selskapets arbeidskapitaløkonomi. Denne metriske undersøker flere forskjellige variabler, for eksempel tid som kreves for å selge inventar, eller dagens utestående inventar; tid som trengs for å samle fordringer, eller dager utestående salg; og den tidsperioden et selskap normalt tar for å betale sine kortsiktige forpliktelser, eller utestående dagers utbetaling.

CCC = Dagsbeholdning utestående + Dager salg utestående - Dager utestående fordringer

Jo kortere CCC, jo mindre tid selskapets kapital er bundet i prosessen med å drive forretning og raskere kapital kan bli lagt til selskapets bunnlinje. Når et selskaps CCC-nummer er beregnet, kan det da sammenlignes med tilsvarende firmaer i bransjen eller til selskapets egen tidligere ytelse. Et gradvis lavere konverteringsnummer over tid er en indikasjon på at et selskap blir dyktigere når det gjelder å forvalte beholdning og arbeidskapital.

En begrensning i bruk av CCC skyldes at det er fire mulige beholdningsvurderinger som et selskap kan bruke: spesifikk kostnad, gjennomsnittlig kostnad, først i første utgang eller siste i første omgang. Å velge en annen verdsettelsesmetode endrer CCC-beregningen. Derfor er CCC-sammenligninger mellom to firmaer som bruker forskjellige verdivurdering av vare, tvilsom gyldighet. Mer fundamentalt kan det være vanskelig å fortelle hvilken lagervurderingsmetode som faktisk gir den mest nøyaktige CCC-figuren for et bestemt selskap.

Kundefordringer og leverandørgjeld presenterer også potensielle problemer med å oppnå en nøyaktig CCC-beregning. Når det gjelder kundefordringer, kan estimatprosentene for ulovlig gjeld variere vesentlig fra bedrift til selskap. På betalingssiden, hvis investeringene er blandet inn med vanlig betalingskrav, kaster det betydelig av de dagene som skal betales utestående del av CCC-ligningen.

På grunn av de ulike utfordringene for å oppnå et nøyaktig nøyaktig og gyldig CCC-nummer, ser analytikere CCC som å presentere en generell indikasjon i stedet for en endelig oppsummering av selskapets likviditet.

Siden varelageromsetningen er en viktig faktor i beregningen, er CCC en metrisk best anvendt til bedrifter der lagerstyring er et hovedproblem, som for eksempel forhandlere. Det er ikke et hensiktsmessig verktøy for evaluering av selskaper som konsulentfirmaer eller regnskapsfirmaer som egentlig er uten inventar. Noen analytikere hevder at bruk av CCC-analyse fører til at selskaper legger for mye vekt på å ha lavest mulige antall, mens et selskap sannsynligvis er bedre betjent ved å forsøke å bestemme den optimale CCC for sin virksomhet.