a:

Blant ulempene ved å bruke variasjonskoeffisient (COV) er manglende evne til å beregne det i det hele tatt hvis gjennomsnittet av datasettet du bruker er null. I tillegg kan COV være villedende hvis dataene inneholder både positive og negative tall og gjennomsnittet er nær null. Derfor er COV bare ansett for å være rimelig og nyttig i prediksjonsmodeller hvis variablene bare inneholder positive verdier.

COV er en statistisk variabel som noen ganger brukes i stedet for standardavvik (SD) når man sammenligner graden av variasjon mellom datasett som måles i forskjellige enheter og som har vesentlig forskjellig betydning. Gjennomsnittet er gjennomsnittet av verdiene i et datasett. SD er et mål for spredning av verdier om gjennomsnittet.

COV er uttrykt i prosentform og representerer forholdet mellom SD og gjennomsnittet, noe som gir en annen måte å beskrive variasjon i data. Det kan brukes til å måle relativ risiko og brukes derfor i finans for å beregne risikoen knyttet til en investeringsportefølje. Formelen for COV er SD / Forventet retur. Beregningen består av fire trinn, inkludert beregning av gjennomsnittet, variansen, standardavviket og til slutt COV.

Et lavt COV er indikativt for lav risiko og høy COV betyr høy risiko. Det indikerer at hvis restverdiene i en modell er små i forhold til den anslåtte verdien, så er modellen en god passform. For investering er COV en svært nyttig for å sammenligne ulike investeringer. En diversifisert portefølje av eiendeler anbefales alltid for å redusere risikoen for store svingninger i avkastning på en enkelt investering. Derfor er risiko og diversifisering negativt relatert; det vil si, som diversifiseringen øker, reduseres risikoen.