a:

Blant ulempene ved å bruke variasjonskoeffisient (COV) er manglende evne til å beregne det i det hele tatt hvis gjennomsnittet av datasettet du bruker er null. I tillegg kan COV være villedende hvis dataene inneholder både positive og negative tall og gjennomsnittet er nær null. Derfor er COV bare ansett for å være rimelig og nyttig i prediksjonsmodeller hvis variablene bare inneholder positive verdier.

AD:

COV er en statistisk variabel som noen ganger brukes i stedet for standardavvik (SD) når man sammenligner graden av variasjon mellom datasett som måles i forskjellige enheter og som har vesentlig forskjellig betydning. Gjennomsnittet er gjennomsnittet av verdiene i et datasett. SD er et mål for spredning av verdier om gjennomsnittet.

COV er uttrykt i prosentform og representerer forholdet mellom SD og gjennomsnittet, noe som gir en annen måte å beskrive variasjon i data. Det kan brukes til å måle relativ risiko og brukes derfor i finans for å beregne risikoen knyttet til en investeringsportefølje. Formelen for COV er SD / Forventet retur. Beregningen består av fire trinn, inkludert beregning av gjennomsnittet, variansen, standardavviket og til slutt COV.

AD:

Et lavt COV er indikativt for lav risiko og høy COV betyr høy risiko. Det indikerer at hvis restverdiene i en modell er små i forhold til den anslåtte verdien, så er modellen en god passform. For investering er COV en svært nyttig for å sammenligne ulike investeringer. En diversifisert portefølje av eiendeler anbefales alltid for å redusere risikoen for store svingninger i avkastning på en enkelt investering. Derfor er risiko og diversifisering negativt relatert; det vil si, som diversifiseringen øker, reduseres risikoen.

AD: