Det er to primære årsaker til økning i selskapets utbytte per aksjeutbetaling. Den første er rett og slett en økning i selskapets netto fortjeneste, hvorav utbytte betales. Den andre er et skifte i selskapets vekststrategi som fører til at selskapet bestemmer seg for å bruke mindre av inntektene i å søke vekst og ekspansjon, og dermed gi en større andel av overskuddet tilgjengelig for å bli returnert til egenkapitalinvestorer i form av utbytte.
Det er flere grunner til at et selskap kan bestemme seg for å reinvestere en mindre del av overskuddet i vekst- og ekspansjonsprosjekter. Avhengig av størrelsen på selskapet, produksjonsegenskaper og andre lignende faktorer, kan omfanget av et selskap vokse være minst midlertidig begrenset. Selskapet kan være bekymret for sin evne til å øke produksjonen tilstrekkelig til å møte økende etterspørsel dersom den skyver for langt, for raskt i å utvide sitt marked. Ufordelt finansieringsrenter kan føre til at selskapet utsetter store investeringer. Et raskt voksende selskap kan ønske å konsolidere gevinstene og revurdere sin markedsstilling før det legges ytterligere midler til ekspansjon. Det er også muligheten for at et selskap kan bestemme seg for å øke utbyttet for å tiltrekke seg ytterligere egenkapitalinvesteringer ved å tilby mer attraktive utbytteavkastninger til investorer.
De to største utbytterelaterte verdivurderingsverdiene som brukes av investorer, brukes til å vurdere selskapets samlede investeringspotensial og spesifikt inntektsinvesteringspotensiale er utbytteavkastning og utbytteutbytteforhold. Mens utbyttet er kanskje en mer vanlig figur av private investorer, er utbyttetallet en metrisk mer foretrukket av kapitalinvestorer. Utbytteutbytteforholdet viser prosentandelen av selskapets inntjening utbetalt til aksjonærer i form av utbytte. Et stabilt utbytteutbytteforhold over tid betraktes som et gunstig tegn for investorer, da det indikerer et økonomisk forsvarlig selskap med inntjening som er tilstrekkelig til å støtte fortsatt positive utbytter for investorer. Analytikere foretrekker utbetalingsforholdet til utbytteutbytte, da selskapets nåværende avkastning kan være en figur uholdbar på lang sikt.
Hva fører til at utbytte per aksje reduseres?
Lære hvilket utbytte per aksje er, hvordan det beregnes og årsaker til at et selskap kan redusere eller fjerne utbyttebetalingen.
Hva er forskjellen mellom resultat per aksje og utbytte per aksje?
Lær hvilke inntekter per aksje og utbytte per aksje, hvordan de to forholdene beregnes og hovedforskjellen mellom de to.
Hvorfor ville en aksje som betaler et stort, konsistent utbytte ha mindre prisvolatilitet i markedet enn en aksje som ikke betaler utbytte?
For å forstå forskjellene i volatilitet som ofte settes på aksjemarkedet, må vi først se nærmere på hva en utbyttebetalende aksje er og ikke er. Offentlige selskaper og deres styre begynner vanligvis å utstede regelmessige utbytter til felles aksjonærer når deres selskaper har oppnådd en betydelig størrelse og stabilitetsnivå.