Innholdsfortegnelse:
-
- Savers i tjueårene må bare diversifisere sine porteføljer blant ulike typer aksjer, for eksempel store, mellomstore og småkapitalbeholdninger og midler og kanskje eiendomsmegling.
- Imidlertid vil de fleste ideelle pensjonsporteføljer ikke bli eksklusivt investert i garanterte instrumenter før investor har nådd sine åttitall eller nittitall. En ideell pensjonsportefølje vil ta hensyn til investorens opptjeningsrisiko, som måler hvor lenge det vil ta en investor å gjenopprette fra et stort tap i porteføljen. (For mer, se:
- Robo-rådgivere har også kommet på scenen som kan tildele og administrere porteføljer i henhold til forhåndsdefinerte algoritmer som utløses av markedsaktivitet. Disse automatiserte rådgiverne tar også vanligvis mindre enn menneskelige ledere, selv om deres manglende evne til å vesentlig avvike fra programmene i noen tilfeller kan være ufordelaktig, og handelsmønstrene de bruker, er generelt mindre sofistikerte enn de som er ansatt i deres menneskelige konkurranse. (For mer, se:
- Men betydningen av hver av disse egenskapene er alltid basert på den enkelte investor og deres risikotoleranse, investeringsmål og tidshorisont.
Selv om ideen om en ideell pensjonsportefølje er noe relativ, ville mange økonomiske planleggere definere dette når det gjelder hva den kan gjøre. En "ideell" plan i denne forstand er en som vil møte pensjonistens økonomiske behov til døden.
Men måten de faktiske midlene er allokert på for å oppnå dette, kan variere vesentlig avhengig av en rekke faktorer. De fleste ideelle porteføljene skal ha minst noen mål på følgende egenskaper.
Pensjonsplaner er utformet for å vokse over lange perioder, og vekstinstrumenter som aksjer og eiendommer danner vanligvis kjernen til mest vellykkede pensjonsporteføljer, i hvert fall når de er i vekstfasen. Det er viktig at minst en del av pensjonsoppsparingen vokser raskere enn inflasjonsraten fordi dette gir deg mulighet til å øke kjøpekraften over tid.Data fra Ibbotson Associates viser tydelig at aksjer har postet den beste avkastningen til en hvilken som helst aktivaklasse over tid. Siden 1926 har aksjer en gjennomsnittlig vekst på 10% per år, mens obligasjoner har vokst til bare halvparten av denne satsen, og kontanter har lagt ut om lag 4% vekst per år.
Av denne grunn vil selv pensjonsporteføljer som i stor grad er rettet mot kapitalbevarelse og generering av inntekter, ofte opprettholde en liten andel av aksjeeiendommene for å sikre sikring mot inflasjon. (For mer, se:Introduksjon til vekst Investering
.)
Savers i tjueårene må bare diversifisere sine porteføljer blant ulike typer aksjer, for eksempel store, mellomstore og småkapitalbeholdninger og midler og kanskje eiendomsmegling.
De i 40- og 50-tallet må sannsynligvis begynne å flytte noen av sine beholdninger til mer konservative sektorer som bedriftsobligasjoner, foretrukne tilbud og andre moderate instrumenter som fortsatt kan generere konkurransedyktig avkastning med mindre risiko enn rene aksjer.
Alternative investeringer som dyrebare metaller, derivater, olje- og gassleasingavtaler og andre ikke-korrelative eiendeler kan også redusere den samlede volatiliteten i en portefølje og bidra til å oppnå bedre avkastning i perioder der tradisjonelle aktivaklasser kan stagnere.
En ideell pensjonsportefølje vil heller ikke være for stor avhengig av aksjer i aksjeselskap som kjøpes enten innenfor eller utenfor deltakerens 401 (k) eller annen aksjekjøpsplan. En vesentlig nedgang i verdien av disse aksjene kan drastisk endre ansattes pensjonsordning dersom de utgjør en betydelig andel av ansattes samlede pensjonssparing.(For mer, se:
Vikten av diversifisering
.) Tilstrekkelig sikkerhet Investorer som er i eller nær pensjonsalder, må fokusere mer på kapitalbeholdning og inntekt enn vekst. Dette betyr at instrumenter som innskuddsbevis, statsobligasjoner og faste og indekserte livrenter kan bli hensiktsmessige for de som trenger garanti for rektor eller inntekt.
Imidlertid vil de fleste ideelle pensjonsporteføljer ikke bli eksklusivt investert i garanterte instrumenter før investor har nådd sine åttitall eller nittitall. En ideell pensjonsportefølje vil ta hensyn til investorens opptjeningsrisiko, som måler hvor lenge det vil ta en investor å gjenopprette fra et stort tap i porteføljen. (For mer, se:
Hva er risikotoleransen din?
) Aktiv og passiv ledelse Investorer har i dag flere valg enn noensinne når det gjelder hvem som kan styre pengene sine. Mange planleggere anbefaler utelukkende porteføljer av indeksfond som passivt forvaltes, mens andre tilbyr aktivt forvaltede porteføljer som kan gi overlegen avkastning enn de bredere markedene med mindre volatilitet.
Robo-rådgivere har også kommet på scenen som kan tildele og administrere porteføljer i henhold til forhåndsdefinerte algoritmer som utløses av markedsaktivitet. Disse automatiserte rådgiverne tar også vanligvis mindre enn menneskelige ledere, selv om deres manglende evne til å vesentlig avvike fra programmene i noen tilfeller kan være ufordelaktig, og handelsmønstrene de bruker, er generelt mindre sofistikerte enn de som er ansatt i deres menneskelige konkurranse. (For mer, se:
Passiv vs Aktiv styring
.) Bunnlinjen Konseptuelt sett ville de fleste definere en "ideell" pensjonsportefølje som en som gjør at pensjonisten kan leve i relativ komfort og sørge for enhver utgift som oppstår underveis. Selvfølgelig vil "virkelige" ideelle pensjonsporteføljer alltid inneholde riktig balanse mellom vekst, inntekt og kapitalbeholdning.
Men betydningen av hver av disse egenskapene er alltid basert på den enkelte investor og deres risikotoleranse, investeringsmål og tidshorisont.
Generelt vil de fleste unge pensjonssparere fokusere sine porteføljer enten hovedsakelig eller fullstendig på vekst til de når middelalder, da kan målene deres begynne å skifte mot inntekt og lavere risiko. Men ulike investorer har også ulike risikotoleranser, og de som har tenkt å jobbe til en senere alder, kan være villige til å ta større risiko med pengene sine.
Den ideelle porteføljen for en gitt investor er derfor alltid i siste instans avhengig av den personen og hva de er villige til å gjøre for å nå sine mål. (For mer, se:
Eiendeler for pensjonsporteføljen din
.)
Hvordan ser en ideell pensjonsportefølje ut?
Den "ideelle" pensjonsporteføljen kan variere fra en investor til en annen, men noen temaer holder sanne uansett hva.
Hvorfor din pensjonsportefølje ikke kan stole på høye returrenter
Noen eksperter spekulerer på at aksjemarkedene kan gå nedover og investorer bør strategisere tilsvarende. Men er de rett?
Hvordan skal en risikofokusig investor bygge en pensjonsportefølje?
Oppdage hvordan risikofokusige investorer trenger å bygge en pensjonsportefølje. De viktigste faktorene er diversifisering og unngår et stort tap av hovedstol.