a:

Hvis et investeringsfond har et høyt omsetningsforhold, indikerer det at det erstatter de fleste eller alle selskapets beholdninger over en ettårsperiode. Et høyt omsetningsforhold betyr at investeringsfondet er aktivt forvaltet. For å matche sin investeringsstrategi bør en investor vurdere fondets omsetningsforhold før det investeres i fondet.

Forklaring på betydningen av en høy omsetningsforhold

Omsetningsforholdet er en måling som brukes til å bestemme et investeringsfonds handelsaktivitet og beregnes ved å dele verdien av alle fondets transaksjoner med to. Den resulterende verdien deles da av investeringsfondets totale beholdninger. Et investeringsfonds omsetningsforhold viser prosentandelen av fondets beholdninger som har endret seg på årsbasis.

Hvis fondets omsetningsforhold er større enn 100%, betyr det høye omsetningsforholdet at fondets leder aktivt forvalter fondet, og investeringsstrategien innebærer en betydelig mengde kjøp og salg av verdipapirer. Hvis et investeringsfond har et høyt omsetningsforhold, kan det derfor indikere at fondets avgifter er relativt høye for sin kategori på grunn av transaksjonsgebyrene.

For eksempel er Direxion All Cap Insider Sentiment ETF (KNOW) et aktivt forvaltet børsnotert fond (ETF) som søker å spore Sabrient Multi Cap Insider / Analyst Quant-Weighted Index. Per 31. oktober 2014 hadde det et omsetningsforhold på 835%, noe som peker på at fondet aktivt handler verdipapirene i fondet. Omsetningsforholdet viser at fondets beholdninger har endret seg over åtte ganger i løpet av ett år. Det høye omsetningsforholdet betyr at investeringsfondet har relativt høye administrasjonsgebyrer. Per 19. juli 2015 er nettoutgiften på KNOW 0. 65%, mens gjennomsnittet for kategori er 0,32%.