a:

Alternativet Gresk delta måler hvor mye et alternativ beveger seg i forhold til endringene i en underliggende aksjekurs. Det er forholdet som sammenligner endringer i et alternativ til endringer i prisen på den underliggende eiendelen.

Hvis en investor kjøper opsjonen 0. 50 delta, vil dette innebære at dersom den underliggende aksjekursen oppnår $ 1, alt annet vil verdien av opsjonen få $ 0. 50.

Delta i et anropsalternativ kan variere fra 0 til 1. Delta i et put-alternativ kan variere fra -1 til 0. Når en investor kjøper samtaler, er de lange deltakere. På den annen side, når en investor kjøper setter, er de korte deltas.

En strategi er en opsjonsstrategi som består av enten kjøp eller salg av en samtale og et opsjonsalternativ til samme utsalgspris og utløpsperiode. Når en handelsmann kjøper et stykke, gjør han ikke en retningsbestemt innsats; I stedet satser han på volatiliteten. Nærmere bestemt mener han at alternativet er underpriced. På den annen side, en næringsdrivende som selger strengen mener at opsjoner er overpriced; han har heller ikke en retningsbestemt bias på aksjekursen.

En delta-nøytral posisjon er en posisjon som er opprettet med positive og negative deltakere, som kompenserer, for å opprette en posisjon som har et delta på null.

For eksempel, hvis en næringsdrivende kjøper 100 dollar på samtaler og samtidig kjøper 100 dollar på plass, er hans posisjon lengre på $ 100. Vanligvis har samtalene et delta på 0. 5, og pengepostene har et delta på -0. 5. Hvis begge disse alternativene er kjøpt, kompenserer deltakerne hverandre for å gjøre det, i utgangspunktet en delta-nøytral posisjon.