a:

4% pensjonsregelen brukes ofte av finansielle planleggere til å fastsette det beløpet en pensjonist kan trekke tilbake årlig fra en investeringsportefølje. Fire prosent anses å være en sikker uttakshastighet som skal tillate at pensjonistens portefølje gir en strøm av inntekt gjennom pensjonering.

Slik fungerer det

En pensjonsordning med 4% regelen begynner med å bestemme verdien av alle eiendeler som er tilgjengelige for å finansiere pensjon. Deretter multipliseres de samlede eiendelene med 4% for å bestemme hvor mye som kan trekkes tilbake årlig for pensjonsinntekt.

AD:

For eksempel, hvis en prøvepensjonist har $ 1 million tilgjengelig for å finansiere pensjon, ville planen beregne årlige uttak for pensjonsinntekt i det første året på $ 40 000. Det følgende året ville 4% igjen bli brukt mot den nye totalbalansen for å bestemme det neste årets uttak.

Hvorfor det virker

Prinsippet om 4% pensjonsregelen er at det ikke bare skal gi konsekvent pensjonsinntekt, men det skal også gi økt pensjonsinntekt. Siden inflasjonen fører til at levekostnadene øker over tid, må en pensjonist vurdere at hans inntektsbehov sannsynligvis vil øke gjennom hele pensjonsalderen. Hvis pensjonsmidler er investert godt, bør den årlige uttakssatsen på 4% tillate at de samlede eiendelene fortsetter å verdsette i verdi.

AD:

Årsinntektene er basert på 4% av de samlede eiendelene. Som eiendelene verdsetter i verdi, er ekstra årlig inntekt tilgjengelig for pensjonisten. For eksempel, hvis en ny pensjonist eiendeler starter på $ 1 million, tjene en 7% avkastning i det første året, og en 4% utdeling er tatt i det første året, $ 1. 03 millioner eller mer bør være tilgjengelig ved utgangen av det første året. Det følgende året vil 4% av begynnelsen eiendeler gi 41, 200 kroner i utbytte i andre pensjonsår - en 3% økning i inntekt fra første år.

AD:

Investeringsprestasjon er kritisk

Regjeringen på 4% kan bare gi økende pensjonsinntekter dersom verdien av investeringene i pensjonsporteføljen verdsettes til en rente på over 4%. Praktisk sett betyr dette at en pensjonist ikke kan stoppe pensjonsbesparelser vekk i pengemarkeds- eller sertifikat for innskudd (CD) kontoer, fordi disse typer investeringer generelt ikke gir tilstrekkelig interesse for å dekke uttakene.

Mange finansielle rådgivere anbefaler at en relativt betydelig del av pensjonsfond (50% eller mer) investeres i aksjer for 4% pensjonsregelen for å lykkes. Selv om aksjeinvesteringer har en tendens til å være mer volatil på kort sikt, har de høyere historisk avkastning på lang sikt enn rentepapirer.

Nøkkelvariabelen i en vellykket plan med 4% pensjonsregelen er avkastningen pensjonsporteføljen tjener. Avkastningen må være minst 4% og bør ideelt sett være minst 7% for å gi den nødvendige økte pensjonsinntektene.