En rekke faktorer går ut på å avgjøre de typiske daglige aktivitetene og jobbansvaret for en ETF porteføljeforvalter. Blant disse faktorene er slike ting som den grunnleggende typen fond som forvaltes, enten det er en aktivt forvaltet ETF eller en som engasjerer seg i passiv indeksinvestering, og hvor stor en støtteselskapsfondet fondschefen skal bistå med å evaluere investeringer og håndtere kundeservice oppgaver. Aktiviteten til ETFs porteføljeforvaltere faller inn i en av to kategorier: aktiviteter knyttet til investeringsbeslutninger for fondet og aktiviteter involvert i kunde / kundeforhold.

Investeringsstyring

Det primære arbeidsansvaret til ETF porteføljeforvalter er å håndtere porteføljeinvesteringer. Porteføljeforvalteren er i siste instans ansvarlig for å ta beslutninger om investeringer i fondets portefølje. En ETF-leder engasjerer seg i pågående forskning og egenkapital eller annen aktivitetsvurdering, holder øye med markedsaktivitet og trender, og overvåker økonomiske nyheter og forhold som kan påvirke porteføljens lønnsomhet. Risikovurdering er et viktig element i porteføljestyring, særlig når det vurderes vesentlige endringer i porteføljens beholdninger.

Oppgaven med å gjøre investeringsvalg er betydelig større med en aktivt forvaltet ETF i motsetning til en som følger en indeks. Passiv indeksfond gjør vanligvis store endringer i porteføljen bare når indeksen periodisk balanseres. Men selv å administrere indeksfond krever en regelmessig investeringsvurdering. Det er vanlig for indeksfond å forplikte en del av eiendeler til investeringer som ikke er indeholdt i den underliggende indeksen. Porteføljeforvalteren gjør disse tilleggsinvesteringene. En indeks ETF-leder vurderer periodisk om den underliggende indeksen er det beste valget for å oppnå fondets investeringsmål.

Ved å ta investeringsbeslutninger, blir en porteføljeforvalter vanligvis assistert av et team av forskere, markedsanalytikere og handelsmenn. Teammøter holdes der analytikere eller forskere som er tildelt for å dekke spesifiserte deler av porteføljen, utarbeider rapporter og gir meninger om eksisterende eller foreslåtte porteføljebeholdninger. Porteføljeforvalteren kan også regelmessig kontakte andre analytikere, utenfor fondets lag, for informasjon om potensielle investeringer. For å kunne vurdere aksjeinvesteringer nøyaktig, er ETF-ledere ikke bare avhengige av å analysere regnskap, men også ofte møte med bedriftsledere for å ta informerte beslutninger om å investere i selskapets aksjer.

Klientrelasjoner

De største investorene i praktisk talt ethvert ETF er institusjonelle investorer, som banker eller pensjonskasser. Siden de står for en stor andel av ETFs samlede forvaltningskapital (AUM), og en tilsvarende stor andel av gebyrene ETF genererer, er det kritisk viktig å tiltrekke og vedlikeholde slike investorer.Derfor er et viktig ansvar for en ETF porteføljeforvalter å møte med potensielle institusjonelle investorer og overtale dem til å investere i fondet. Etter å ha sikret seg investeringer, fortsetter porteføljeforvalteren å møte investorer med jevne mellomrom for å sikre deres fortsatte investering i fondet og muligens sikre ytterligere investeringskapital.

I tillegg til å jobbe med institusjonelle kunder er det også det daglige arbeidet med å håndtere kundeserviceproblemer fra enhver investor i fondet. Den typen arbeid er vanligvis håndtert av kundeservicepersonell i stedet for direkte av en porteføljeforvalter. Imidlertid må en fondssjef fortsatt adressere generelle kundeserviceproblemer, for eksempel skrive vanlige rapporter om fondet og informere kundene om nye tjenester som tilbys til investorer eller oppgraderinger av selskapets handelsplattform.

Kundeservice er et område hvor arbeidsansvaret varierer avhengig av den enkelte porteføljeforvalter og kapitalforvaltningsselskap. En superstjerneporteføljeforvalter hos BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel, kan ikke forventes å håndtere personlig Det samme nivået på markedsføring og kundeservice fungerer som en relativt ukjent fondleder hos et mindre firma. Større kapitalforvaltningsselskaper har større hjelpe- og støttepersonell til å håndtere salgs- og markedsføringsarbeid og kundeserviceforespørsler.

ETF Managers vs Mutual Fund Managers

Jobben til ETF porteføljeforvaltere og porteføljeforvaltere i aksjefond er ofte i hovedsak utbyttbare med unntak av en av de store forskjellene mellom ETF og fond. Aksjer av ETFer er fritt handlet på børser gjennom hele handelsdagen, kjøpt og solgt av aksjonærer. Tilsvarende aksjefond aksjer kjøpes direkte fra og selges til fondutstederen, med transaksjoner som kun utføres en gang daglig, til sluttkurs.

En ETF porteføljeforvalter er ikke belastet med håndtering av faktiske transaksjoner for aksjer. En fondforvalter må imidlertid håndtere aksjeinnløsninger direkte når aksjonærer ønsker å selge aksjer. Store aksjeinnløsninger krever vanligvis likvidasjon av noen av fondets beholdninger for å håndtere innløsningen, og fondleder må bestemme hvilke beholdninger som skal selges.