Uansett om du leter etter en skatteforhandler eller en mekaniker, er kostnaden for de fleste tjenestene du mottar vanligvis ganske enkelt å skille mellom. Med finansielle planleggere er det ofte ikke tilfelle. Og hvis du ikke er forsiktig, kan du betale mye mer enn du burde.

Det som gjør ting spesielt forvirrende, er at det ikke er en eneste måte som rådgivere får betalt - faktisk blir mange kompensert gjennom en kombinasjon av forskjellige gebyrer. Så å vite hva de koster krever vanligvis litt forskning.

Kommisjonens samlere

I den finansielle tjenesteverdenen brukes begrepet "rådgiver" noe løst. I de fleste tilfeller er den profesjonelle som tilbyr investeringsrådgivning faktisk en representant for en meglerforhandler, som får betalt provisjon for salg av verdipapirfond og andre finansielle produkter.

Det er et par kilder til provisjonsbasert inntekt for disse representantene. En er en front-end salgsbelastning, som representerer en prosentandel av ditt fondskjøp. Vanligvis blir det vurdert når du fullfører transaksjonen - i. e. , faktisk gjør kjøpet - selv om noen fondsselskaper også har en "betinget utsatt salgsavgift" eller back-end-belastning , som du vil pådra deg dersom du selger aksjer innen en viss tidsramme.

Noen investeringsselskaper belaster også noe som kalles en 12b-1 avgift, som er en del av fondets årlige driftskostnader - og derfor vanskeligere å legge merke til. En del av avgiften kan gå til investeringsselskapet selv, og en del av det er overført til selgeren. Selv såkalte ikke-belastede midler kan bære 12b-1 avgifter, opp til 0. 25%. Selvfølgelig belaster mange midler enda høyere avgifter.

Hva er verre: belastningen eller avgiften? Det kommer an på. Som en prosentandel er salgsbelastningene vanligvis mye høyere: Financial Regulatory Authority, eller FINRA, tillater opptil 8,5% av fondskjøpene. Men de er engangsavgifter. Derimot betaler du 12b-1 avgift hvert år at du eier fondet, så over tid kan det få en enda større innvirkning på avkastningen.

Det er derfor viktig å lese utskriftene når du arbeider med en kommisjonær representant - og være klar over at metoden for kompensasjonen hans kan finne ut i hans eller hennes anbefalinger. Hvis du er en relativt kunnskapsrik investor, kan du oppdage at salgsbelastninger eller høye 12b-1 avgifter bare ikke er verdt det, og velger å unngå mellommann. Men for finansielle nybegynnere som føler at de også får solid råd, kan planleggeren være verdt hver krone i provisjoner. Se Hvilken type person trenger en finansiell rådgiver?

Fee-Based People

I motsetning til meglerforhandlere, blir ikke registrerte investeringsrådgivere (RIA) betalt for å selge finansielle produkter.I stedet betaler de klienter direkte for veiledningen de tilbyr. Det er noen forskjellige måter de kan gjøre dette på:

• Flat rate. I dette tilfellet belaster rådgiveren et fast beløp for hans eller hennes tjenester. Vanligvis vil beløpet variere avhengig av arten av tjenesten og hvor mye innsats det innebærer.
• time. For mer komplekse økonomiske behov kan planleggeren vurdere en timebasert avgift - vanligvis mellom $ 250 og $ 500 i timen. En fordel ved denne ordningen er at den totale avgiften står i forhold til hvor mye tid han eller hun legger inn.
• Prosent av eiendeler. En annen metode, typisk for aktive investeringsforvaltere, er å vurdere en avgift basert på størrelsen på porteføljen din. Vanligvis er det årlige rådgivningsavgiften rundt 1% av eiendelene, men mindre kontoer betaler ofte et større beløp. Større kunder har mer innflytelse og betaler ofte en mindre prosentandel.

Figur 1. Følgende diagram viser gjennomsnittlig årlig kostnad for store meglerfirmaer, inkludert både rådgivende avgifter og fondskostnader, ifølge en undersøkelse fra finansplanleggingswebsiden Personal Capital. Merrill Lynch var den dyreste av gjengen, med totale avgifter på 1,98% hvert år. Tallene utgjør en startbalanse på $ 500 000 som vokser med en årlig rente på 7%.

Kilde: Wealth Management, Personal Capital

Fordi de ikke kompenseres for å velge bestemte midler, blir RIAs noen ganger sett på som færre interessekonflikter enn meglerhandler-typene. De holdes også til en høyere reguleringsstandard. Som en fidusiær er en RIA juridisk bundet til å operere med kundenes beste i tankene. Fra regjeringens perspektiv har meglere bare å velge produkter som er "egnede" for investor. (Se Financial Advisor vs Financial Planner. )

Det betyr imidlertid ikke at registrerte rådgivere er billigere. Faktisk er motsatt ofte tilfelle. Som et eksempel, la oss ta en kunde med $ 500 000 i eiendeler som betaler en årlig 1% avgift til en rådgiver. Det er $ 5 000 hvert år som blir drenert fra kontosaldoen. Og etter hvert som balansen vokser, får de et enda større dollarbeløp.

For noen investorer som får utmerket service, kan det hende at rådene føler seg verdt prisen. Men hvis du ikke får mye oppmerksomhet fra planleggeren din, kan samme gebyr se ganske oppblåst.

Ikke glem, hvis din rådgiver setter deg inn i fond, betaler du disse fondens årlige gebyrer og avgifter, også deres kostnadsforhold. Så det er viktig å se opp for rimelige investeringsvalg. Det er virkelig den totale kostnaden - fondets utgifter og rådgivende gebyr sammen - det betyr noe.

Som en prosentandel kan forskjellen i avgifter blant tilbydere se liten ut. Men på grunn av den sammensatte effekten, har de stor innvirkning på porteføljens avkastning over lengre tid. Som det fremgår av Figur 1, kan en forskjell på mindre enn 1% årlig bety at du betaler nesten dobbelt så mye avgiftene over en 30-årig periode.

Bunnlinjen

Dessverre er kompensasjonen som finansielle fagfolk mottar, ikke alltid gjennomsiktig.Så ubehagelig som det kan være, er det viktig å stille spørsmål foran om hvordan de tjener penger (gebyr-kun eller provisjonsbasert) og hvor mye de lader. Hver kompensasjonsmetode har sine fordeler og ulemper (se Betaling av investeringsrådgiver - Avgifter eller provisjoner? ), så du kan bare avgjøre om det du får i retur, er verdt det du til slutt vil betale.

For relatert lesing, se 5 ting å spørre før du ansetter en finansiell rådgiver.