Et selskaps overskuddsmargin er den beste enkle indikatoren for finansiell helse og langsiktig levedyktighet. Investorer søker stadig etter en gylden nøkkelmåling som kan oppnås ved å se på et selskaps regnskap for å evaluere en aksje, men det er ganske enkelt ikke så lett. For å nøye vurdere økonomisk helse og langsiktig bærekraft i et selskap, må en rekke økonomiske beregninger vurderes. Fire hovedområder for økonomisk helse som bør undersøkes er likviditet, solvens, lønnsomhet og driftseffektivitet. Men av de fire, sannsynligvis er den beste måling av selskapets helse nivået på lønnsomheten.

Det finnes en rekke økonomiske forhold som kan vurderes for å måle selskapets generelle økonomiske helse og for å fastslå sannsynligheten for at selskapet fortsetter som en levedyktig virksomhet. Frittstående tall som totalgjeld eller nettoresultat er mindre meningsfylt enn økonomiske forhold som forbinder og sammenligner de ulike tallene på selskapets balanse eller resultatregnskap. Den generelle utviklingen i nøgletallene, enten de forbedrer seg over tid, er også et viktig hensyn.

Likviditet

Likviditet er en nøkkelfaktor i vurderingen av selskapets grunnleggende økonomiske helse. Likviditet er mengden av kontanter og lett konvertible til kontanter som et selskap eier for å forvalte sine kortsiktige gjeldsforpliktelser. Før et selskap kan trives på sikt, må det først kunne overleve på kort sikt.

De to vanligste beregningene som brukes til å måle likviditet er strømforholdet og hurtigforholdet. Av disse to er hurtigforholdet, også noen ganger referert til som syreprøven, det mer nøyaktige tiltaket, da det ved å dele omløpsmidler med kortsiktig gjeld utelukker beholdning fra eiendeler og ekskluderer nåværende del av langsiktig gjeld fra gjeld . Dermed gir det en mer realistisk praktisk indikasjon på selskapets evne til å håndtere kortsiktige forpliktelser med kontanter og eiendeler på hånden. Et hurtigforhold lavere enn 1. 0 er et faresignal, da det indikerer at gjeldende forpliktelser overstiger omløpsmidler.

Solvens

Nært knyttet til likviditet er begrepet solvens, selskapets evne til å møte sine gjeldsforpliktelser løpende, ikke bare på kort sikt. Solvensforhold beregner selskapets langsiktige gjeld i forhold til eiendeler eller egenkapital.

Forholdet mellom gjeld og egenkapital (D / E) er generelt en solid indikator for selskapets langsiktige bærekraft, fordi det gir en måling av gjeld mot egenkapital og er derfor også et mål for investorinteresse og tillit til et selskap.Et lavere D / E-forhold betyr at mer av et selskaps virksomhet blir finansiert av aksjonærer, snarere enn av kreditorer. Dette er et pluss for et selskap siden aksjonærene ikke belaster renter på finansieringen de gir.

D / E-forholdene varierer sterkt mellom bransjer, men uavhengig av virksomhetenes spesifikke karakter, er en nedadgående trend over tid i D / E-forholdet en god indikator at et selskap er i stadig sterkere økonomisk grunn.

Driftseffektivitet

Et selskaps driftseffektivitet er nøkkelen til sin økonomiske suksess. Driftsmarginen er den beste indikatoren for driftseffektiviteten. Denne beregningen indikerer ikke bare selskapets grunnleggende driftsresultatmargin etter fradrag av de variable kostnadene ved å produsere og markedsføre selskapets produkter eller tjenester; Det gir dermed en indikasjon på hvor godt selskapets ledelse kontrollerer kostnadene.

God ledelse er viktig for selskapets langsiktige bærekraft. God ledelse kan overvinne en rekke midlertidige problemer, mens dårlig ledelse kan føre til sammenbrudd av selv den mest lovende virksomheten.

Lønnsomhet

Likviditet, grunnleggende solvens og driftseffektivitet er alle viktige faktorer som skal vurderes ved vurderingen av et selskap. Bunnlinjen er fortsatt et selskaps bunnlinje: dets netto lønnsomhet. Bedrifter kan faktisk overleve i årevis uten å være lønnsomme, opererer på goodwill av kreditorer og investorer, men for å overleve i det lange løp, må et selskap til slutt oppnå og opprettholde lønnsomhet.

Den beste metriske verdien for å vurdere lønnsomheten er nettomargin, forholdet mellom overskudd og totale inntekter. Det er avgjørende å vurdere netto margenforholdet fordi en enkel dollar fortjeneste er utilstrekkelig til å vurdere selskapets økonomiske helse. Et selskap kan vise en nettoresultat på flere hundre millioner dollar, men hvis det dollartallet representerer en nettomargin på bare 1% eller mindre, kan selv den minste økningen i driftskostnader eller markedskonkurranse dype selskapet inn i det røde. En større nettomargin, særlig sammenlignet med industristøttemenn, betyr en større margin for finansiell sikkerhet, og viser også at et selskap er i en bedre finansiell posisjon for å forplikte kapital til vekst og ekspansjon.