a:

Det er best å investere i småkapitalforetak som en del av en diversifisert portefølje som inkluderer store selskaper, og å beholde en større andel småbedriftsselskaper som forberedelse for en periode med økonomisk vekst . Hvis du planlegger å investere i små selskaper gjennom et fond, er det sannsynlig at aktivt forvaltede småkapitalfond gir en bedre avkastning. Fra 2009 til 2013 hadde småkapitalindeksfondene en gjennomsnittlig årlig avkastning på 20, 29%, mens aktivt forvaltet småkapitalfond hadde en avkastning på 21,13%.

Små cap selskaper har utført bedre enn store cap selskaper over lengre tidshorisonter, men avkastningen deres har også vært mer variabel, noe som gjør det nødvendig å redusere volatiliteten ved å inkludere både små og store caps i en portefølje . For eksempel var den gjennomsnittlige årlige avkastningen på små caps fra 1926 til 2013 12,28% for små caps og 10,8% for store caps, men små caps viste også høyere volatilitet.

Små cap selskaper har en tendens til å gjøre det bedre når økonomien vokser, og store cap aksjer har en tendens til å gjøre det bedre i en nedgang. Dette skyldes at store selskaper har vanligvis mer ressurser til å være en periode med lavere etterspørsel, men de har sjelden kapasitet til å vokse så fort som småkapitalbeholdninger. Som et resultat er store kappselskaper betraktet som mer stabile og mer ønskelige i perioder med lav vekst, men de blir sett så kjedelig og mindre ønskelig når økonomien blomstrer. I disse tider går små caps vanligvis gjennom betydelig vekst og blir sett på som mer spennende og attraktive.