a:

Oppgitt etter henholdsvis seksjonene 401 (k) og 403 (b) i skattekoden, er begge planene 401 (k) planer og 403 (b) skattefordelte, arbeidsgiver tilbys pensjonister. Den primære forskjellen mellom de to er typen arbeidstaker som støtter planene - 401 (k) planer tilbys av private, for-profit-selskaper, mens 403 (b) planer kun er tilgjengelig for ideelle organisasjoner og offentlige arbeidsgivere.

403 (b) Planene ble også kjent som skattebeskyttede livrenter og pleide å være begrenset til et livrenteformat. Denne begrensningen ble fjernet i 1974.

Juridiske forskjeller

403 (b) Kontoer kan ikke akseptere profittdeling fra deres sponsor arbeidsgiver; Dette gir mening fordi et profittforetak ikke kan tilby en 403 (b). 403 (b) Planer trenger ikke å overholde mange bestemmelser i lov om arbeidstakers pensjonsinntekts sikkerhet (ERISA).

ERISA regulerer kvalifiserte, skattefordelte pensjonsinvesteringer, inkludert 401 (k) s og 403 (b) s. De fleste kvalifiserende kontoer er pålagt å gjennomgå ikke-diskrimineringstesting en gang i året. Denne testingen er utformet for å hindre ledelsesnivå eller "høyt kompenserte ansatte" fra å motta en uforholdsmessig mengde fordeler fra en gitt plan; 403 (b) s er imidlertid unntatt fra disse testene.

Årsaken til disse spesielle unntakene er en langvarig arbeidsdepartementets regulering, hvorav 403 (b) planer ikke er teknisk merket som arbeidsgiver-sponset så lenge arbeidsgiveren ikke finansierer bidrag. Derfor er noen 403 (b) planer underlagt ERISAs retningslinjer og rapporteringskrav som 401 (k) planer dersom arbeidsgiveren gir bidrag til ansattskonto.

I tillegg må investeringsfondene kvalifisere som et registrert investeringsselskap i henhold til 1940 Securities and Exchange Act for å bli inkludert i en 403 (b) plan. Dette er ikke tilfelle for 401 (k) investeringsalternativer.

Praktiske forskjeller

Selv om 403 (b) planer er lovlig i stand til å gi arbeidsgivermatcher til deltakernes bidrag, er de fleste arbeidsgivere uvillige til å tilby kampene, slik at de ikke mister ERISA-fritak. Følgelig tilbyr 401 (k) planer kampprogrammer med langt høyere rente.

Vanligvis er planleverandører og administratorer forskjellige for hver type plan. 401 (k) planer har en tendens til å administreres av fondforetak, mens 403 (b) planer blir oftest administrert av forsikringsselskaper. Dette er en grunn til at mange 403 (b) planer begrenser investeringsopsjoner og fremhever livrenter, og hvorfor 401 (k) planer har en tendens til å tilby mange fond.

For ikke-ERISA 403 (b) planer kan kostnadsforholdene være mye lavere, da de er underlagt mindre strenge rapporteringskrav.

Uansett er planene for 401 (k) planer og 403 (b) liknende så langt som pensjonister går. Begge har de samme bidragsgrensene, begge tilbyr Roth-alternativer, og begge krever at deltakerne når frem til 59. 5 før utdelingen.

Selv om det ikke er veldig vanlig, er det mulig å ha en arbeidsgiver som tilbyr både 401 (k) og 403 (b). I disse tilfellene kan ansatte bidra til begge kontoene.