Swaps er derivatkontrakter mellom to parter som involverer utveksling av kontantstrømmer. Renteswaps innebærer bytte av rentebetalinger, mens valutaswapper innebærer å bytte ut en mengde kontanter i en valuta for samme beløp i en annen.
En rentebytteavtale er en finansiell derivatkontrakt der to parter er enige om å bytte rentekontantstrømmer. Rentebytteavtalen innebærer generelt utveksling mellom forutbestemte teoretiske beløp med faste og flytende priser.
For eksempel, anta at banken ABC eier en $ 10 millioner investering, som betaler London Interbank Offered Rate, eller LIBOR, pluss 3% hver måned. Derfor betraktes dette som en flytende betaling fordi LIBOR svinger, det gjør også kontantstrømmen. På den annen side, anta at bank DEF eier en investering på $ 10 millioner, som betaler en fast rente på 5% hver måned. Bank ABC bestemmer at det vil få en konstant månedlig betaling. Banken DEF bestemmer imidlertid for å ta en sjanse til å motta høyere utbetalinger. Derfor er de to bankene enige om å inngå en renteswapkontrakt. Bank ABC godtar å betale bank DEF LIBOR pluss 3% per måned på det teoretiske beløpet på $ 10 millioner. Bank DEF er enig i å betale bank ABC en fast 5% månedlig rente på det teoretiske beløpet på $ 10 millioner.
Omvendt er valutaswapper en valutakontrakt mellom to parter for å utveksle kontantstrømmer i en valuta til en annen. Mens valutaswapper involverer to valutaer, gjelder renteswapper kun en valuta.
For eksempel, antar at banken XYZ opererer i USA og handler kun med amerikanske dollar, mens banken QRS opererer i Russland og handler kun med rubler. Anta at banken QRS har investeringer i USA verdt $ 5 millioner. Anta at de to bankene er enige om å inngå en valutaswap. Bank XYZ godtar å betale bank DEF LIBOR pluss 1% per måned på det teoretiske beløpet på $ 5 millioner. Bank QRS godtar å betale bank ABC en fast 5% månedlig rente på det nominelle beløpet på 253, 697, 500 russiske rubler, forutsatt at $ 1 er lik 50. 74 rubler.
AD:Hva er forskjellen mellom differansen mellom levering på kontanter og levering mot betaling?
Finne ut mer om kontanter ved levering og levering mot betalingstransaksjoner og forskjellen mellom disse to betalingsformene.
Hva er forskjellen mellom handel med valuta futures og spot FX?
Forexmarkedet er et veldig stort marked med mange forskjellige funksjoner, fordeler og fallgruver. Forex investorer kan engasjere seg i valuta futures samt handel i spot forex markedet. Forskjellen mellom disse to investeringsalternativene er veldig subtil, men verdt å merke seg. En valutaterminskontrakt er en juridisk bindende kontrakt som forplikter de to involverte parter til å handle et bestemt beløp av et valutapar til en forutbestemt pris (den angitte valutakursen) på et eller annet tidspu
Hva er forskjellene mellom balanse mellom beløp og forhold mellom gjeld og inntekt?
Lær hvordan du skiller mellom balanse mellom beløp og inntektsforhold, hvordan de beregnes, og hvordan man kan forbedre dem på en ansvarlig måte.