Har du problemer med å bestemme mellom en karriere som en Wall Street-aktør eller en megler? Hver innebærer å kjøpe og selge verdipapirer, men naturen til hver varierer sterkt, og disse variasjonene kan gjøre hele forskjellen i å bestemme hvilken karriere som passer best for deg. I denne artikkelen vil vi se på disse forskjellene, så vel som hvordan du blir en handelsmann eller megler (stiene starter på samme måte, med de samme kravene, så avhengig av tilbøyelighet og mulighet får du sjansen til å velge en yrke over det andre).

Hva gjør meglere og forhandlere?

Mens både meglere og forhandlere handler i verdipapirer, er meglere også salgsagenter, enten for egen regning eller for verdipapirer eller meglerfirmaer. De er ansvarlige for å skaffe og opprettholde en liste over faste kunder, både individuelle eller detaljistiske, og eller institusjonelle. Traders, derimot, har en tendens til å jobbe for et stort investeringsforvaltningsfirma, en børs eller en bank, og de kjøper og selger verdipapirer på vegne av eiendelene som forvaltes av firmaet.

Meglere har direkte kontakt med kunder, og de kjøper og selger verdipapirer basert på kundenes ønsker. Noen kan til og med fungere som økonomiske planleggere for sine kunder, utforme en pensjonsplan, håndtere porteføljediversifisering, og gi råd om forsikring eller eiendomsinvesteringer, hvis firmaet tilbyr slike finansielle og formueforvaltningstjenester (som de større trådhusene ofte gjør). De handler ikke bare med aksjer og obligasjoner, men fond, ETFer og andre detaljhandelsprodukter, samt muligheter for mer sofistikerte kunder.

Traders, derimot, har en tendens til å kjøpe eller selge verdipapirer basert på ønsker fra en porteføljeforvalter (eller ledere) hos et investeringsselskap. En næringsdrivende kan bli tildelt bestemte kontoer og belastet med å skape en investeringsstrategi som best passer (det vil si penger for) den klienten. Traders jobber i ulike markeder - aksjer, gjeld, derivater, varer og Forex, blant annet - og kan spesialisere seg i en type investering eller aktivaklasse.

En megler bruker ofte mye tid på å holde kundene informert om variasjoner i aksjekursene. I tillegg tilbringer meglere en god del av dagene deres og ønsker å utvide sine kundebaser. De gjør dette ved å kalle potensielle kunder, introdusere seg selv og vise frem sin bakgrunn og evner, eller holde offentlige seminarer om ulike investeringsemner.

Både meglere og handelsmenn ser også på analytikerforskning for å gi anbefalinger til kunder eller porteføljeforvaltere om å kjøpe eller selge verdipapirer. Men handlende gjør ofte også sin egen forskning og analyse. Til tross for gammeldags stereotype av individuelle shouting-tilbud og ordrer på et handelsgulv, bruker de fleste handelsfolk sin tid på telefonen eller foran skjermen, analyserer ytelsestabeller og polerer deres handelsstrategier - siden det er ofte å tjene en fortjeneste alt i timingen.

Gjør ingen feil, skjønt: Både meglere og handelsmenn har en tendens til å ha høye energinivåer; De er vanligvis dyktige på multi-tasking og kan takle et raskt, høytrykksmiljø, spesielt mellom klokka 09:30 og 16:00 EST, når markedene er åpne.

Å bli en Wall Street Trader

Så, etter denne oversikten, er det på tide å se nærmere på hva som er involvert i å bli en Wall Street-aktør ("Wall Street" i den figurative formen for finansnæringen, det vil si; i den digitale tidsalderen kan handelsmenn, og gjør, jobbe hvor som helst). Selv om vi vil fokusere på handels yrket, er veien til å bli megler (bakgrunn og utdanning) stort sett det samme - spesielt siden i dagens finansindustri, må du sannsynligvis være villig til å ta noen oppføringsnivå på et ønskelig firma som åpner seg.

Men først, la oss diskutere utdanning. En gang om gangen kunne handelsmenn være mer av en selvlært rase; men i dag er en fireårig høyskole grad et grunnleggende krav - i hvert fall hvis du vil jobbe for en anerkjent finansinstitusjon eller et selskap. De fleste handelsfolk har grader i matematikk (spesielt regnskap), økonomi, bank, økonomi eller virksomhet. Ikke at liberale kunsttyper kan ikke ha vellykkede karrierer som handelsfolk - noe felt som oppfordrer til forskning og analytisk tenkning utvikler fremtidige, nyttige ferdigheter. Men gjør ingen feil: Nummer-knase, økonomi og forretningsforhold er en stor del av yrket, og du må være komfortabel med dem. Noen aspiranter fortsetter å skaffe seg en MBA.

Uansett din store, bør du lære så mye du kan om finansmarkedene. Gjør en vanlig vane med å se på de finansielle kanalene eller lese virksomhetspublikasjoner som The Wall Street Journal eller nettsteder som - vel denne.

Selv om noen hopper rett etter college, er det ikke uvanlig for handelsmenn å ha annen form for arbeidserfaring før de går inn i feltet. De kan jobbe i en finansavdeling ved et selskap, for eksempel. Det er enda mer sant for meglere: Gitt det høye nivået av kundeinteraksjon, er enhver tidligere salgsopplevelse høyt verdsatt.

[Det er mange forskjellige typer profesjonelle handelsfolk, men daghandlere fokuserer på å gjøre intradaghandler i stedet for å holde stillinger over natten. Hvis du er interessert i dagshandelen, gir Investopedias dagligvarekurs et greit utgangspunkt.]

Starte ut

Den enkleste måten å få tilgang til en Wall Street-firmaets handelsdisk - instituttet der verdipapirhandler tar sted - er å søke om en investeringsbank eller megling. Begynn med en post-nivå stilling: en assistent til en lager analytiker eller handelsmann. Lær alt du kan. Mange finansielle firmaer tilbyr praktikplasser (noen ganger betalt, noen ganger ikke) og årlige treningsprogrammer for rett ut av college-typer, spesielt for de på et spor for å få sin handelslisens. Som fører oss til …

Krav til meglere og handelsfolk: Eksamens og lisensiering

Med mindre du bare ønsker å handle for deg selv, er det å være en handelsmann eller megler, at du trenger en finansiell reguleringsmyndighet (FINRA, tidligere NASD) lisens til å utføre bestillinger.

Og for å få en lisens, må du ta noen av FINRAs tester.

For å være handelsmann, må du bestå (med en score på minst 70%) Securities Trader Qualification Examination, nå allment kjent som Serie 57-eksamen. Varig nesten fire timer består den av 125 spørsmål, som dekker investeringsprodukter, handelsaktiviteter og rapportering, faglig adferd, regelverkskrav og opprettholder registreringer.

For å være megler må du få en bestått score (72% eller høyere) på General Securities Registered Representative Examination - mer referert til som serie 7-eksamen. Serien 7, en seks timers, 260-spørreskjema (250 flere valg, pluss 10 andre), tester grunnleggende om investerings- og investeringsprodukter, samt regler og forskrifter fra Securities and Exchange Commission (SEC). Mange handlende tar også denne eksamenen.

I tillegg til 7 og 57-serien krever mange stater en kandidat til å passere Uniform Securities Agents State Law Examination (vanligvis referert til som Serie 63-eksamen). Serien 63-eksamen tester også ulike aspekter av aksjemarkedet. Når en person har en lisens fra FINRA, er han eller hun medlem av børsen og har mulighet til å kjøpe eller selge aksjer og andre verdipapirer.

Som i denne skrivingen er det satt noen endringer for serietester, som er effektive i mars 2018. En enkelt Securities Industry Essentials Exam (SIE) vil erstatte overlappende deler av de 7, 57 og andre serietester . Kandidater vil da ta en ekstra, mindre "top-off" eksamen relatert til det spesifikke feltet de håper å skrive inn. Reformene vil også gjøre eksamensprosessen mer demokratisk. For øyeblikket må du være ansatt eller "sponset" av et FINRA-registrert selskap for å ta en av testene; sponsing er ofte en del av finansforetakernes opplæringsprogrammer, med ansettelse betinget av at en kandidat kvalifiserer for lisensen (ligner på hvordan advokatfirmaer engasjerer lovstudenter som studerer for barprøven). SIE fjerner dette kravet, selv om du fortsatt må være assosiert med et FINRA medlemsfirma for å ta de beste eksamenene.

På skrivebordet - og på gulvet

Du har to år etter å ha bestått eksamen for å registrere deg hos FINRA for å få lisensen din. Før du gir den, trenger du en bakgrunnskontroll (kriminell og økonomisk), et fingeravtrykkskort, og å registrere deg med SEC (med mindre du driver all din forretningsintrastat).

Når du har bestått eksamenen (e) og oppnådd en lisens, kan du be om å bli flyttet til et ledig handelsbord. Her lærer du hvordan du utvikler handelsstrategier, direkte henrettelser og utfører handler på vegne av investeringsbanken eller kundene i firmaet. På handelsbordet får du også mulighet til å studere selskaper nært og få en følelse for markedene. Du vil gradvis identifisere en nisje for deg selv, det være seg i terminkontrakter eller aksjer eller gjeldsinstrumenter.

Men før du starter oppgaver på en faktisk handelsgulv, må du screenes av FBI; fordi Wall Street-forhandlere håndterer følsomme økonomiske forhold, for eksempel statspapirer, at hvis lekket kan føre til skadelig markedsspekulasjon og økonomisk spionasje, kontrollerer Bureauet for å se om du har en kriminell fortid.

The Bottom Line

Folk ønsker å bli handelsmenn av ulike grunner. Penger er en nøkkel, men lidenskap og fascinasjon med finansiering og bevegelser av investeringsfond er også sentrale. Hvis du liker å håndtere mennesker også, kan du foretrekke en meglerens liv. Uansett hva du foretrekker, vær forberedt på å trives i en fartsfylt arbeidsplass - fordi penger sover aldri.