Både EE og I-obligasjoner er en del av US Treasury's sparebond program, som er designet for å tilby lavrisiko investeringer med skattefordeler. Til tross for likhetene er serie EE-obligasjoner og serie I-obligasjoner svært forskjellige finansielle produkter i praksis. EE-obligasjonsprogrammet er bedre kjent enn I-obligasjonsprogrammet, og har eksistert betydelig lengre.
Serie EE Savings Bond Program
EE-obligasjoner er ikke-markedsførbare spareobligasjoner, noe som betyr at de ikke kan kjøpes eller selges på annenhåndsmarkedet. Disse obligasjonene har en garanti fra den amerikanske regjeringen til minst dobbelt i verdi over obligasjonens første periode. Den opprinnelige begrepet varer vanligvis i 20 år, men de fleste EE-obligasjonene har et rentebelastende liv som strekker seg ytterligere 10 år forbi dette beløpet.
Renteinntekter fra EE-obligasjoner er unntatt fra statlige og lokale skatter, og kupongrenter er tildelt basert på en viss prosentverdi av langsiktige statsobligasjoner. De underliggende rentene settes to ganger i året, i mai og november, og forblir de samme for alle utstedte obligasjoner i løpet av seks måneder. Eldre EE-obligasjoner har ikke en fast kupongrente, men det endret begynnelsen i mai 2005. Papir EE-obligasjoner er ikke lenger utstedt, slik at investorer kun kan kjøpe nye elektroniske. Når de var tilgjengelige, ble papir EE-obligasjoner utstedt med 50% rabatt til par. Elektroniske EE-obligasjoner kjøpes til pålydende og kan verdsettes til penny for $ 25 eller mer. Det maksimale årlige kjøpsbeløpet er $ 10 000. EE-obligasjoner er ikke indeksert for inflasjon, men dette kompenseres noe av den garanterte minimumsverdien i verdi.
Serie I Savings Bond Program
I likhet med EE-obligasjoner, er serie I-obligasjoner ikke markedsførbare. I motsetning til EE-obligasjoner, kommer de ikke med en garanti til minst dobbelt i verdi over obligasjonens første periode. I stedet får jeg obligasjoner med fast kupongrente og mottar en tilleggsjustert rentesats som justeres halvårlig (i mai og i november) basert på KPI-U.
Renter er kun skattepliktige på føderalt nivå, som EE-obligasjoner. Imidlertid kan investorer unngå føderal skatt hvis de bruker I-obligasjonene til å betale for høyere utdanning. Dette kan gjøres ved å selge en obligasjon og deretter umiddelbart (innen samme kalenderår) ved å bruke provenyet til å betale for kvalifiserte høyere utdanningskostnader hos en kvalifisert institusjon.
Papir I-obligasjoner blir ikke lenger direkte solgt, men kan kjøpes indirekte som en del av en skattemessig tilbakebetaling. Ellers blir alle obligasjonskjøpene gjort elektronisk. Jeg har obligasjoner som har samme innkjøpsgrenser som EE-obligasjoner: til penny over $ 25 med en årlig maksimum på $ 10 000, unntatt når det gjelder tilbakebetaling av kjøpte papirobligasjoner med en årlig grense på $ 5 000.I tider med relativt høy inflasjon vil jeg sannsynligvis returnere obligasjoner høyere enn EE-obligasjoner. Imidlertid, under lav inflasjon eller til og med deflasjon, har jeg ikke samme garanti for å doble i verdi, noe som gjør EE-obligasjonene noe sikrere.
Hva er forskjellen mellom konvertible og omvendte konvertible obligasjoner?
Forskjellen mellom en vanlig konvertibel obligasjon og en omvendt konvertibel obligasjon er opsjonene knyttet til obligasjonen. Mens et konvertibelt obligasjon gir obligasjonseieren rett til å konvertere eiendelen til egenkapital, gir et omvendt konvertibelt obligasjonslån utstederen rett til å konvertere til egenkapital. For å vurdere konvertible obligasjoner gir obligasjonseierne rett til å konvertere sine obligasjoner til en annen form for gjeld eller egenkapital senere, til en forutbestemt p
Hva er forskjellen mellom kommunale obligasjoner og standard pengemarkedsfond?
Den primære forskjellen mellom kommunale obligasjoner - også kjent som "munis" - og pengemarkedsfond er at kommunale obligasjoner er et obligasjonslån, mens pengemarkedsfondene er en type fond. Kommunale obligasjoner er obligasjoner som er utstedt av føderale, statslige eller lokale myndigheter for å finansiere investeringsutgifter.
Hva er forskjellen mellom ikke-konverterbare obligasjoner og faste innskudd?
Obligasjoner og faste innskudd er to forskjellige måter å investere penger på. En obligasjon er et usikret obligasjon. I hovedsak er det et bånd som ikke er støttet av en fysisk eiendel eller sikkerhet. Noen ganger utstedes obligasjoner med bestemmelser som gir innehaveren muligheten til å bytte obligasjon for aksjemarkedet.