a:

Forskjellen mellom en avgiftsbasert rådgiver og en provisjonsbasert rådgiver er at den tidligere samler en flat avgift for investeringsrådgivning eller en prosentandel av forvaltningskapitalen, mens sistnevnte mottar betaling på Å åpne en konto for en klient eller om salg av et finansielt produkt av selskapet som tilbyr det finansielle produktet.

Inntekter for gebyrbaserte rådgivere tjenes i stor grad av gebyrer betalt av en klient, selv om en liten prosentandel av det kan oppebæres gjennom andre kommisjonskilder, for eksempel ved å selge produkter fra meglerfirmaer, fondforetak eller forsikringsselskaper. På grunn av disse ekstra inntektskildene må gebyrbaserte rådgivere være gjennomsiktige i kommunikasjonen av kundens kontokostnader. Mens en avgiftsbasert rådgiver kan gjøre provisjon av salg av investeringsprodukter, gjør kunden den endelige beslutningen om hvilke typer investeringsprodukter han ønsker å kjøpe.

Avgiftsbaserte rådgivere følger regler for egnethet for sine kunder, noe som betyr at de ikke kan selge kunden et investeringsprodukt som ikke passer til hans behov og mål. De har også en forpliktelse til sine kunder over enhver plikt til megler, forhandler eller annen institusjon.

En provisjonsbasert rådgivers inntekt er opptjent helt på produktene han selger eller kontiene han åpner. Produkter for provisjonsbaserte rådgivere inkluderer finansielle instrumenter som forsikringspakker og verdipapirfond. For en provisjonsbasert rådgiver, jo mer transaksjoner han fullfører eller jo flere kontoer han åpner, jo mer blir han betalt. Kommisjonen-baserte rådgivere må følge egnethetsregelen for sine kunder. De har ikke plikt til sine kunder; i stedet har de plikt til å ansette meglere eller forhandlere. Videre trenger de ikke å avsløre interessekonflikter.