a:

Lydenavn og avgiftsbasert lyd ligner, men det er viktige forskjeller mellom disse typer finansielle rådgivere. Vilkårene angir hvordan økonomiske fagfolk kompenseres, hvilken type råd er gitt og hvilke typer investeringsprodukter som tilbys. Med andre ord er de to store forskjellene mellom gebyrbaserte og gebyrbaserte rådgivere (1) hvordan rådgiveren kompenseres og (2) standarden for omsorgsrådgivere følger for å anbefale investeringsprodukter.

Den eneste kilden til kompensasjon for avgiftskonsulenter er gebyrer fra kunden til rådgiveren. Dette kan komme i forskjellige former: en timepris, en beholdning eller en prosentandel av forvaltningskapitalen. Rådgiveren mottar ikke provisjon for salg av spesifikke investeringsprodukter, og har derfor ingen personlig interesse i å anbefale en enkelt investering over en annen. Når du anbefaler investeringer til klienter, følger kun avgiftsrådgivere fiduciærstandarden for å alltid handle i kundens beste interesse. De må gjennomføre en grundig analyse av investeringer før de gjør anbefalinger, avsløre interessekonflikter og utnytte den beste gjennomføringen av handler når de investerer.

Avgiftsbaserte rådgivere kan motta gebyrer tilsvarende avgiftskonsulenter og provisjoner fra spesifikke investeringsprodukter. Fee-baserte rådgivere overholder egnethetsregelen, som betyr at de kan selge alle produkter de tror oppfyller kundens mål, men de trenger ikke å avsløre interessekonflikter, og testen for egnethet er subjektiv. Dette systemet er kritisert for potensielt å skape interessekonflikter ved at rådgiverne kan anbefale produkter som kan betale en høyere provisjon, men kanskje ikke være det beste produktet for klienten.