a:

Den dynamiske momentumindeksen ble opprettet av Tushar Chande og Stanley Kroll. Det ligner relativ styrkeindeksen (RSI) av J. Welles Wilder Jr. Hovedforskjellen mellom de to er at RSI har et fast antall tidsperioder, mens dynamisk momentumindeks bruker variable tidsperioder.

Tidsintervallet som brukes i dynamisk momentumindeks, styres av siste volatilitet i prisene på den underliggende sikkerheten. Verdipapirer som har høyere volatilitet har kortere tidsperioder, mens rolige verdipapirer har lengre tidsperioder. Det er mellom tre og 30 tidsperioder i standard dynamisk momentumindeksformel.

Chande og Kroll utviklet denne indeksen fordi de ønsket å unngå de negative kortsiktige effektene av RSIs utjevningsfunksjon. De holdt verdien avkastning for dynamisk momentumindeks som ligner på RSI, med avlesninger under 30 som viser en oversold tilstand og avlesninger over 70 er overkjøpt.

Tidsperiodene justeres automatisk innenfor dynamisk momentumindeks, men forhandlere kan endre formelen dersom de føler at det er nødvendig å endre disse justeringene. Standardformelen kan brytes ned som følger:

• Retningsbevegelsesindeks = RSI med lengden på perioden T
• T = INT (14 / V) med "V" = (standardavvik for n-perioder) / Standardavvik < • Standardavvik er vanligvis satt = 10 - (perioder)
Nummeret 14 er valgt fordi det er standard tidsperiode for RSI, men dette nummeret kan justeres dersom handelsmannen foretrekker en lengre eller kortere RSI. Verdien av T skal variere mellom tre og 30 under standardinnstillinger.