Samfunnsøkonomien har revolusjonert måten folk gjør forretninger på, og finanssektoren har sett noen imponerende fremskritt som utnytter P2P-applikasjoner. En av de mest brukte slike programmene er microlending, eller mikrokreditt. Mikrolån er små lån som utstedes av enkeltpersoner i stedet for banker eller kredittforeninger. Disse lånene kan utstedes av en enkeltperson eller aggregeres over en rekke individer som hver bidrar med en del av det totale beløpet. ( Se også: Økonomiske grunnlag for delingsøkonomien .)

Ofte blir mikrolån gitt til mennesker i tredje verden, der tradisjonell finansiering ikke er tilgjengelig, for å hjelpe dem med å starte små bedrifter. Långivere får renter på sine lån og tilbakebetaling av rektor når lånet er modnet. Fordi kreditten til disse låntakerne kan være ganske lav og risikoen for standard høy, overfører mikrolån over markedsrenten noe som gjør dem til å lokke for noen investorer.

Microlending Risiko og belønning

Microlending har blitt tilrettelagt ved oppveksten av internett og den verdensomspennende sammenkoblingsmuligheten som den bringer. Folk som ønsker å sette besparelsene sine til bruk ved utlån og de som søker å låne, kan finne hverandre på nettet og transaksere.

Låntakernes kredittvurdering er beregnet ved bruk av data (inkludert hvorvidt låntakeren eier et hjem eller ikke), en kredittsjekk eller bakgrunnskontroll og tilbakebetalingshistorikk dersom låntakeren har deltatt i mikrolån tidligere. Selv de med gode kredittpoeng kan forvente å betale litt mer enn tradisjonell kreditt. Som et resultat kan långivere tjene en bedre avkastning enn gjennom tradisjonelle besparelser eller CDer. ( Se også: Mikrofinansiering: Hva det er og hvordan man får involvert .)

Fordi disse lånene ikke vanligvis er støttet av noen form for sikkerhet, kan en utlåner forvente at lite eller ingenting gjenvinnes hvis en låner misligholder. På Prosper. com, den bestrangerte låntakeren kan forvente å betale minst 6% årlig på et lån, og den mest risikable låner vil betale en rente på opptil 31,9%. Hvis en investor mener at 6% for et relativt trygt lån er verdt risikoen, kan lånet gi ubetydelige avkastninger sammenlignet med andre former for utlån.

På grunn av den inneboende risikoen for en mikroloan, investerer långivere ofte bare en liten sum per lån, men kan finansiere en portefølje med mange dusinvis av mikrolån. Derfor kan noen som låner finne lånet finansieres av et stort antall långivere, hver med en liten andel av det totale beløpet. Ved å spre risikoen over et bredt utvalg av lån med ulik kredittkvalitet og andre attributter, kan långivere forsikre seg om selv om ett eller to lån misligholdes, vil ikke deres porteføljer bli slettet.

Lånere av mikrolån er vanligvis enkeltpersoner, som profesjonelle investorer og finansinstitusjoner finner risikoen langt overveier belønningen. Som et resultat er de fleste mikrolåner jevnlig i peer i reneste forstand. ( For mer, se: Peer-to-Peer-utlån bryter ned økonomiske rammer .)

Microlending brukere

Microloans kan tjene ett av to hovedmål. Den første er å hjelpe de fattige i tredje verden landene starte små bedrifter. Långiverne er personer som løfter en viss sum penger til å låne ut til en fortjent entreprenør i et annet land.

Bedrifter som Kiva administrerer mikrologg for disse humanitære formålene. Låntakere vil beskrive hvilken type virksomhet de ønsker å starte, hvordan den skal fungere, og presentere en forretningsplan som beskriver dagens drift. Låntakere vil ofte også ha en personlig historie og kort biografi. ) Det andre formålet er å låne til enkeltpersoner i utviklede land som kan ha dårlig kreditt og ikke kan få kreditt fra banker, eller som søker å låne små mengder penger som er under beløp som kreves av en bank. Utlånsklubb og Prosper er to selskaper som administrerer peer-to-peer-mikrologg for disse formålene. En låntaker kan søke finansiering av et hvilket som helst antall grunner, som gjøres eksplisitt til potensielle långivere. Hvis utlåner ikke stoler på låntakeren, vil de velge å ikke finansiere det aktuelle lånet. I enkelte tilfeller kan lån ikke være fullt finansiert fordi de ikke kan tiltrekke seg nok långivere til å bidra.

Til dags dato har mer enn 3 milliarder dollar blitt lånt på microlending nettstedet Prosper og nesten $ 8 milliarder gjennom Lending Club. Disse selskapene tjener vanligvis et overskudd ved å belaste avgifter for å opprette og vedlikeholde lån som deretter legges til lånerens rentesats.

The Bottom Line

Microlending er en økonomisk innovasjon muliggjort av teknologi og peer-to-peer-økonomien. Folk som ønsker å låne penger for å tjene potensielt høy avkastning, kan finansiere låntakere som heller ikke har tilgang til kreditt på grunn av geografi eller ikke kan få kreditt fra tradisjonelle kilder, som banker eller kredittforeninger.

Mange långivere kan finansiere en enkelt mikrolån, mens andre kan spre en investering over en portefølje av mikrolån for å diversifisere deres risikoeksponering. Mikroloaner har høye renter fordi de vanligvis er mye mer risikable enn andre former for lån og ikke legger sikkerhet i tilfelle av mislighold.