a:

Siden aksjemarkedskrasj i 1929, og den etterfølgende store depresjonen, har short selling vært syndebuk i mange nedgang i markedet. I en kort salg selger en investor aksjer i markedet, som lånes og leveres ved oppgjør. Hensikten er å tjene penger ved å kjøpe aksjer for å tilbakebetale lånene til en lavere pris. Etter den store depresjonen satte Securities and Exchange Commission, eller SEC, begrensninger på kortsalgstransaksjoner for å begrense overdreven pressetrykk.

I mange år, siden opprettelsen i 1937, regnet opptaksregelen. Denne regelen tillot kortsalg å finne sted bare på en uptick fra lagerets siste forrige salg. For eksempel, hvis den siste handelen var på $ 17. 86, kan en kort salg utføres dersom den neste budprisen var minst 17 dollar. 87. I hovedsak tillater ikke denne regelen overdreven salgstrykk fra korte selgere og bidrar til å holde markedet i balanse, i hvert fall teoretisk. Flere studier har blitt utført i løpet av årene og avslører ingen ekstra lettelse kommer fra opptaksregelen i et bjørnmarked. I 2007 opphevet SEC opphevet regelen, noe som gir gratis ledelse til korte selgere som snart benyttet seg av det neste børskrasj i 2008. SEC har siden revidert regelen igjen, og pålegger opptaksregelen på visse aksjer når prisen faller mer enn 10% fra forrige dag i nærheten.

En viktig regel for kortsalg innebærer tilgjengeligheten av aksjen som skal selges. Det må være lett tilgjengelig av meglerforhandleren for levering ved oppgjør, ellers er det en mislykket levering eller "naken" kortsalg. Selv om det i en børshandel anses dette som en reneger, finnes det måter å oppnå samme posisjon gjennom salg av opsjonskontrakter eller futures.