a:

To opsjonsstrategier som passer godt for investorer i industrisektoren, er dekket samtalestrategi og oksekaldsspredningsstrategien. De fleste bedrifter i industrisektoren har en tendens til å se jevn men ikke dramatisk vekst i løpet av tiden som dekker de fleste nærliggende alternativer. Derfor kan investorer bruke opsjonsstrategier designet for å øke lønnsomheten under slike markedsforhold.

Den dekkede anropsstrategien øker fortjenesten dersom investorens aksjekurs forløper, men det går ikke videre til å sette det valgte anropsalternativet i pengene før utløpet. Ved å bruke dekket anropsstrategien, kjøper eller kjøper en investor en lang posisjon på aksjen. Investoren selger eller skriver deretter et anropsalternativ mot aksjen til en aksjekurs som han ikke med rimelighet forventer at aksjene skal gå videre til før opsjonens utløp. Hvis aksjen forverrer noe i pris, men ikke når opsjonsprisen, blir investorens fortjeneste på aksjekursen forbedret av pengene mottatt for å selge opsjonen. Også, hvis aksjekursen faller, reduserer salget av anropsalternativet tapene som opprettholdes i aksjen selv. Hvis aksjekursen går utover anropsprisen, er investorens fortjeneste begrenset til de som mottas fra aksjene som går frem til strykekursen.

Tullsamtalen er en mer egnet strategi for en investor som ikke ønsker å eie den underliggende aksjen, men ønsker å handle utelukkende ved hjelp av opsjoner. Et oksekjøpsspredning oppstår når en investor kjøper ett kjøpsalternativ til en aksjekurs relativt nærere den nåværende prisen samtidig som han selger et anropsalternativ til en høyere aksjekurs, at investor ikke forventer at aksjekursen skal nå før utløpet. Hvis aksjekursen forandrer seg beskjeden, øker verdien av det nærliggende anropsalternativet og kan selges lønnsomt eller utøves på et tidspunkt, mens anropsalternativet som selges, utløper ut av pengene slik at investorlommene selger seg.