Du har jobbet hardt og reddet og investert nøye i flere tiår. Pensjon er i horisonten. Nå ligger utfordringen i å finne ut hvordan du bruker neseegget ditt. Målet er å trekke seg nok til å leve komfortabelt, men ikke så mye at du går tom for penger før du dør. Det er en svært personlig beslutning som avhenger av faktorer du bare kan gjette på: hvor lenge du skal leve, hva slags medisinske utgifter du vil pådra deg, hvordan dine investeringer vil utføre og hva inflasjonen vil være.

Vurdere dine ressurser og behov

Enhver analyse av hvordan du bruker pensjonsbesparelser må starte med en evaluering av pensjonsinntektene og utgiftene dine. For inntekt vil de fleste få trygdeordninger og noen vil få pensjon. En annuitet eller en utleie eiendom kan gi en annen inntektskilde for enkelte pensjonister, slik som investeringer du har gjort, som for eksempel aksjer eller fast eiendom - enten gjennom en kvalifisert pensjonsordning, for eksempel en 401 (k) eller i en egen investering konto.

Hvis du har pensjon, bør arbeidsgiveren fortelle deg hvilken månedlig utbetaling du kan forvente, og nettsiden for trygdeordninger kan gi deg et estimat av dine trygdforsikringer (det kan ikke fortelle deg hva din faktiske månedlige betaling vil være før du søker om fordeler). Din megling og lignende uttalelser kan hjelpe deg å estimere inntekter fra investeringer. Noen mennesker vil også ha inntekt fra deltidsarbeid, spesielt i de tidlige årene med pensjonering. (Se Hvorfor starte egen virksomhet under pensjonering og Starte en liten bedrift opplæring.)

For utgifter må du vurdere kostnadene dine for den siste til to år. Hvis du ikke regelmessig sporer utgiftene dine, kan denne oppgaven være kjedelig, da det innebærer å gå gjennom bank- og kredittkortopplysninger og kategorisere hver utgift slik at du vet hva du bruker på dagligvarer, verktøy, gass, bilvedlikehold, helsetjenester, reise og så videre. Et budsjetteringsprogram som Mint eller Quicken kan gjøre prosessen mindre smertefull ved å automatisere aggregasjons- og kategoriseringsoppgaver. Det er også nyttig å kategorisere utgiftene dine ved å være viktige og uønskede, og vurdere om noen av utgiftene dine sannsynligvis vil øke eller redusere etter pensjonering.

Den 4% regelen

Den delen av utgiftene dine som dine inntektskilder ikke dekker, må komme fra pensjonsbesparelsene, men du kan ikke bare trekke ut kostnadene dine hvert år. Hvis du har gjort noen undersøkelser om pensjonsavdragsstrategier, har du sikkert hørt om 4% -regelen, kanskje den mest kjente strategien, utviklet av finansplanlegger Bill Bengen på 1990-tallet.

Regelen på 4% sier at du bør trekke tilbake 4% av pensjonsporteføljenes balanse i år ett, og deretter justere det dollarnivået i påfølgende år basert på inflasjon.Hvis porteføljen din er verdt $ 1 million, vil du for eksempel trekke ut $ 40 000 i år ett. I år to, hvis inflasjonen er 3%, vil du ta ut $ 40 000 pluss 3% på $ 40 000, for totalt $ 41, 200. Denne strategien skal gi deg en 90% sjanse for at porteføljen din varer i 30 år, forutsatt at porteføljen har 50% allokering til aksjer og 50% tildeling til obligasjoner.

Hvis budsjettanalysen din viser at du har brukt mer enn $ 40 000 i året (utover dine inntektskilder), må du først og fremst sørge for at din drawdown-strategi er bærekraftig, på lang sikt er finne ut hvor du skal kutte eller hvordan du tjener mer.

Regjeringen på 4%, endret

Regelen på 4% er fortsatt et godt utgangspunkt, men blindt følger det uavhengig av din personlige situasjon eller markedsforhold kan du for mye eller for lite i porteføljen din over tid. Å gjøre små justeringer hvert år etter hvert som ting endres, kan være en bedre strategi.

Sertifisert finansiell planlegger Kevin Gahagan, ansvarlig og sjefsinvesteringsoffiser med Mosaic Financial Partners i San Francisco, beskriver hvordan denne planen fungerer. Du starter fortsatt med en tilbaketrekning på 4% i år ett. I de etterfølgende årene, hvis markedene har steget litt - si 5% - øker du uttaksmengden med inflasjonshastigheten. Hvis markedene har falt noe, gir du deg ikke en inflasjonsøkning. Hvis markedene har falt vesentlig - 10% til 15% - reduserer du uttaket. Og hvis du har et hjem løp år og markedene går opp 20%, kan du gi deg selv en inflasjonsøkning pluss litt ekstra.

Tanken bak denne strategien er at den lar deg opprettholde en konsekvent levestandard fra år til år, samtidig som du sikrer at porteføljen din vil vare lenge på tross av markedets oppturer og nedturer. Og du trenger ikke å bruke hele beløpet du trekker ut hvert år. du vil kanskje sette noe av det til side i en flytende reserve i årevis når du trenger å trekke mindre eller bruke mer, sier Gahagan.

Denne tilbaketrekkingsstrategien er basert på å ha nok penger til å vare livet ditt, noe som kan bety at du skal bruke hele porteføljen, sier Gahagan. Det går ikke ut fra at du vil avslutte livet ditt med en stor porteføljebalanse.

En annen plan med en lavere uttakshastighet kan derfor være i orden hvis du vil forlate en stor arv. Og hvis du vil bruke en høyere innledningsfrekvens enn 4%, blir det enda viktigere å overvåke antagelsene du driver under.

Også din ressursfordeling bør påvirke uttakshastigheten din. Jo færre aksjer du har, jo lavere uttakshastighet kan være, sier Gahagan. Hvis porteføljen din er 60% fast inntekt og 40% aksjer, er en 4% uttakshastighet ikke realistisk. Men løsningen er heller ikke en all-equity-portefølje, fordi hvis det er en alvorlig lavkonjunktur, og du er tvunget til å selge med tap i de tidlige årene av pensjonen din, kan det drepe bærekraften i porteføljen din, sier han.

Andre strategier

Lyder den modifiserte 4% metoden for komplisert?Du kan trekke ut samme dollarbeløp fra porteføljen hvert år, men denne metoden gir ikke mening hvis du ikke vil oppleve en svak levestandard når du blir eldre. Inflasjon vil gjøre det flate dollarbeløpet verdt mindre hvert år når det gjelder hva du faktisk kan kjøpe med det. Når du er 25 år i pensjon, hvis inflasjonen har gjennomsnittlig 3% per år, vil din levestandard bli kuttet i halv om du aldri øker uttakene dine. Pensjonsplanlegging: Hvorfor reelle returmateriell Mest gir detaljene.

Du kan også trekke ut samme prosentandel av porteføljen hvert år, men dette betyr at du ignorerer markedsforholdene. Dette kan øke risikoen for å bruke neseegget ditt sakte eller for fort. Du ender også med en mindre konsistent årlig inntekt, siden 4% av porteføljen din i et år når markedene skyter vil være mye mer enn 4% i løpet av en nedgang i markedet.

Hvis du ikke er sikker på at du har lagret nok til at porteføljen din skal holde deg i hele pensjonen, vil du kanskje starte med en svært konservativ tilbaketrekningsstrategi, muligens supplert med inntekt fra deltidsarbeid. De ekstra pengene du drar i porteføljen din, vil ha flere år å vokse og sammensatte, noe som gjør det mer behagelig å trekke seg tilbake senere. Hvis imidlertid pensjonsplanene inkluderer potensielt dyre bestrebelser som å reise tidlig i pensjonisttilværelsen, mens helse- og energinivåene sannsynligvis vil være bedre enn de vil bli senere, vil penny pinching tidlig ikke være en tiltalende strategi.

"Tradisjonelle bærekraftig tilbaketrekning strategier spenner fra 3,7% av rektor fra Merrill Lynch Wealth Management, for å opprettholde 25 års uttak i en 60% aksjer, 40% obligasjonsportefølje, til mer enn 5% fra forsikringsselskapsponsorerte produkter , for eksempel livrenter med levende fordeler, "sier finansrådgiver Paul T. Murray, president for PTM Wealth Management i Chalfont, Pa.

Å finne ut en sikker uttakshastighet er ikke rakettvitenskap eller hjernekirurgi, sier Gahagan, og det er noe de fleste kan gjøre alene ved hjelp av høykvalitets online kalkulatorer og verktøy. Likevel, mange mennesker føler seg ikke selvsikker i deres evne til å forstå eller arbeide med tall, sier Gahagan, og for de som så vel som alle som bare foretrekker å ha en ekspert håndterer oppgaven for dem, gjør det det fornuftig å jobbe med en finansiell profesjonell.

Bunnlinjen

Samlet sett er den beste pensjonsavdragsstrategien en som vurderer helse, forventet levetid og inflasjon, sier Murray. "En best praksis vil være å se gjennom denne utvinningsstrategien årlig for å vurdere forrige års investeringsresultat og rådende rente og inflasjonsrater. “