De fleste vender seg til ekspertene når de søker veiledning på alle områder. Vi går til legen når du ser etter råd om hvordan du behandler et helsemessig eller medisinsk problem, noen ganger selv søker en annen mening. Vi ansetter en advokat for å hjelpe til med å vinne en søksmål eller en finansiell rådgiver for å hjelpe oss med å investere. Søker veiledning av en ekspert er ofte den mest klok og rasjonelle tingen du kan gjøre. Det viser seg imidlertid at når det gjelder å investere pengene dine, kan du være den beste ekspert det er.

Investeringspersonell har ikke alltid de beste ideene. Faktisk, ifølge adferdsøkonomisk forskning, hevder disse rådgiverne å være flink på med sine markedsspådommer om 80% av tiden, men sannheten er at de bare har rett omtrent 40% av tiden. De fleste investeringsproffsternes høye grad av overbevissthet, når de blir bedt om å vurdere deres evner, er forankret i en tro på at de er "spesielle" eller mer utdannede, når det gjelder å analysere markedene, enn resten av oss. Den oppblåste følelsen av selvtillit fører imidlertid ofte til at disse ekspertene gjør unøyaktige aksjeutsikter.

I følge en studie med tittelen The Quantitative Analysis of Investor Behavior Report, utgitt av Dalbar, Inc., en finansiell tjenesteyting og markedsundersøkelsesfirma, har S & P 500 de siste 30 årene gitt et gjennomsnitt av 11. 11% årlig. Til sammenligning utgjorde individuelle investorer i gjennomsnitt en avkastning på 3,6% i samme periode. Tallene lyver ikke. Som det viser seg, ville bare investere i markedet ha vært en bedre innsats enn å følge råd fra en investeringsrådgiver eller aksjemarkedsguru. ( For beslektet lesing, se: Trenger du en finansiell rådgiver)

Sannsynlighet for overtenking

Folkets manglende evne til å gjøre konsekvent korrekte markedsutsikter kan skyldes at vi bare ikke er koblet til å gjøre det. I stedet holder vi inneboende atferdsforstyrrelser som fører oss til å gjøre impulsive og upraktiske beslutninger, og å tenke urealistisk om fremtiden. Alle fortalt, disse forstyrrelsene arbeider for å redusere vår evne til å gjøre klok økonomiske beslutninger. Mennesker har derimot en evne til å ta beslutninger som påvirker våre nåværende situasjoner, som for eksempel raskt å lene seg til å tilpasse seg et nytt fysisk miljø eller sosial innstilling.

Men når det gjelder å satse på markedet, vil en grad i økonomi ikke gjøre opp for en persons inneboende kognitive vanskeligheter. Faktisk viser en studie til og med at jo mer utdannet en person er, jo mer utsatt de kan være å overthinking, noe som kan føre til dårlige økonomiske beslutninger. Å være klar over ens inneboende forstyrrelser, ser ikke ut til å hjelpe noen heller, når det gjelder å overvinne dem.

Slå på dataene for å gjøre bedre beslutninger

Det beste alternativet for enkeltpersoner som ønsker å vinne i markedet, er å henvende seg til relevante data som en veiledning.Kontinuerlig overvåking og evaluering av ens investeringer og nødvendige justeringer ettersom markeder endres, er også nøkkelen. Å stole på gut instinkt, derimot, vil ikke få deg veldig langt. Selv investeringsrådgivere, som bekjenner å ha bedre løsninger enn den gjennomsnittlige individuelle investoren, gjør ofte bare bare et utdannet gjetning. Faktisk viser forskning fra CXO Advisory at siden 1998 har mange kjente markedsspådommer inkludert Jim Cramer, Marc Faber og Robert. Prechter er riktig i sine investeringsprognoser bare 46. 9% av tiden. Så enkeltpersoner som leter etter solide investeringsråd kan bli bedre betjent ved å vende seg til pengeforvaltere som stoler på datastyrte statistiske modeller og som følger formelle investeringsregler som tar hensyn til en forandret markedsplass. Likevel virker ikke alle investeringsmodellene hele tiden. Noen ganger virker vanlig dommedags god vurdering som den beste veiledningen når du foretar investeringsbeslutninger. (

For beslektet lesing, se: Hvordan få mest mulig ut av din finansielle rådgiver

) Bunnlinjen Individuelle investorer bør vurdere å stole på en data-drevet investeringsprosess før de henter råd fra investeringsguruer. De bør kontinuerlig gjennomgå sine investeringsprosesser og se etter måter å forbedre dem på. I stedet for å fokusere på resultater, bør investorer fokusere på metoden for å oppnå disse resultatene. Og til slutt bør investorer være oppmerksom på hva som kan gå galt med en investeringsbeslutning og forsøke å finne måter å forsvare eller sikre seg mot fallgruver.