a:

To primære handelsstrategier for å hjelpe en næringsdrivende mot en drawdown er sikring og følger enkle pengestyringsregler.

Tegning, markedet midlertidig beveger seg mot en forhandler posisjon, er et betydelig problem for handelsfolk, spesielt hvis de handler på høyt utnyttede markeder som futures eller forex. Mange handelsfolk har hatt den uheldige erfaringen med å starte en handelsposisjon og opplever en alvorlig drawdown som tvinger dem til å stenge posisjonen med et betydelig tap, fordi de mangler de nødvendige midler som kreves for å fortsette å holde posisjonen, bare for å se markedssvinget tilbake og frem til et nivå som ville ha generert en god fortjeneste for dem.

Traders må ta hensyn til nedtjening når de foretar handelsbeslutninger. Noen ganger handler handelsmenn feil i sine markedsanalyser, men andre ganger er deres analyser i det vesentlige riktige, og deres eneste feil er å være litt svak på timingen og inn i et marked for tidlig. For eksempel kan en næringsdrivende være rett i å prognose at GBP / USD vil gå videre fra den nåværende prisen på 1. 5100 til 1. 6000, men ikke tillate at markedsprisen først faller til 1. 4700 før en solid opptrend begynner. Hvis handelsmannen kom inn på markedet med en kjøpsordre på 1. 5100, kan han ikke være i stand til å vær den første nedtellingen til 1. 4700.

En handelsstrategi som kan hjelpe en næringsdrivende overlever en periode med betydelig nedgang er sikring. Hvis markedet beveger seg mot en handelsmanns markedsposisjon og trader mener det er rimelig mulig at hans stilling kan oppleve ytterligere drawdown før markedet slår seg og begynner å bevege seg til sin fordel, kan næringsdrivende utnytte et antall tilgjengelige alternativer for å sikre sin eksisterende lange stilling . En sikring er opprettet ved å starte en annen handelsposisjon som har en negativ korrelasjon med næringsdrivendes første lange posisjon og vil derfor trolig være lønnsom ved videreutvikling. Sikringen kan implementeres ved å kjøpe et put-alternativ.

For eksempel, hvis handelsmannen kjøpte GBP / USD, kan han kjøpe et putsett på GBP / USD som vil få verdi hvis markedsprisen faller ytterligere. En annen måte å sikre posisjonen på er å selge et valutapar som har en høy positiv korrelasjon med GBP / USD, for eksempel EUR / USD. Siden disse to valutaparene vanligvis beveger seg i samme retning, vil en nedre nedgang i GBP / USD sannsynligvis se et tilsvarende fall i prisen på EUR / USD, noe som gjør en kort posisjon i EUR / USD lønnsom. Disse fortjenestene kan kompensere ytterligere tap i næringsdrivendes lange posisjon i GBP / USD.

På aksjemarkedet kan en lang posisjon i en bestemt aksje sikres med opsjoner eller ved å vedta posisjoner i en annen sektor eller en markedsindeks, posisjoner som sannsynligvis vil gi gevinst ved videre bevegelse mot en traderes opprinnelige lange posisjon.

Følgende styringsprinsipper for forsvarlig styring gir et sterkt forsvar mot midlertidig nedtelling. En risikostyringsregel som handelsmenn bruker til å beskytte mot uttelling, er aldri å risikere mer enn en liten prosentandel av sine kontoer på en handel. Hvis en næringsdrivende samvittighetsfullt følger en regel om å aldri risikere mer enn 5% av sin tilgjengelige investeringskapital på en gitt handel, bør han kunne tåle betydelig nedgang uten å oppleve et forringende tap av investeringskapital.