Foreclosures og overdreven gjeld er en villaeiers verste mareritt ut i livet. Mange tror konkurs for å være den perfekte løsningen for disse problemene. Men det er her folk blir fanget. Konkurs forblir satt på kreditt-posten din i ganske lang tid, noe som gjør fremgangen i livet utrolig vanskelig. I tillegg inneholder den oppdaterte konkursloven, som ble vedtatt i 2005, alvorlige restriksjoner som gjør det vanskeligere å arkivere konkurs. Denne artikkelen er skreddersydd for alle de personene som tenker på innlevering av konkurs og trenger informasjon om konkursprosessen og dens konsekvenser for din økonomiske helse.

Slik filen for konkurs
Når det gjelder foreclosure eller en slik finansiell insolvens, bør det endelige alternativet i denne situasjonen være konkurs. Deklarere deg selv konkurs er den eneste lovlige måten å kvitte seg med dine økonomiske tilbakeslag. Imidlertid er prosessen med innlevering for konkurs lettere sagt enn gjort. (For å nekte foreclosure i budet, les Lagre ditt hjem fra foreclosure og Bor du for nært til kanten? )

Når du arkiverer for konkurs, må du forklare den presiderende konkursforvalteren eller dømme om hvordan du kom inn i denne økonomiske rutinen. I mellomtiden vil konkursretten be deg om å sende hele listen over eiendeler og utestående gjeld hos dem.

Dine eiendeler er delt inn i to kategorier i henhold til deres natur. De er:

• Unntatt eiendeler : Disse eiendelene kan ikke realiseres for å betale gjeld. Eksempler er: En del av egenkapitalen i hjemmet ditt og bil, personlige varer mv.
• Ikke-fritatte eiendeler : Som navnet antyder, kan disse eiendelene beslaglegges og selges for å tilbakebetale utestående kontoer. Andre boligeiendommer enn primærboligen, fritidsbåter, båter etc. faller under denne kategorien.

På samme måte er dine utestående gjeld klassifisert i to typer. De er:

• Sikrede gjeld : Disse inkluderer lån hvor kreditor har sikkerhet i eiendommen som sikkerhet. Eiendommen som er kjøpt med kreditt, kan være ditt andre hjem, en båt eller en bil.
• Ikke-sikret gjeld : Disse gjeldene er ikke sikret av eiendom. For eksempel kredittkort gjeld, medisinske regninger, personlige usikrede lån, etc.

Konkursretten anser sikret gjeld som kritisk viktig fordi den manglende betaling vil tvinge kreditor til å kreve på eiendommen valgt som sikkerhet.

Når alle viktige opplysninger er innlevert til retten, er en konkursforvalter utpekt for å sikre at den sikrede gjelden din blir tilbakebetalt i den angitte perioden. Retten utsteder derfor et obligatorisk opphold som forhindrer kreditorene i å legge hendene på deg gjennom eiendoms konfiskering eller foreclosure.Oppholdet forhindrer også kreditorene i å gjennomføre en søksmål mot deg. (For mer om å beskytte dine eiendeler, les Bankbeskyttelsesbeskyttelse for dine kontoer .)

Hvilket kapittel passer for deg?
Avhengig av omstendighetene kan du velge å arkivere mellom kapittel 7 og kapittel 13 i konkursloven.

Kapittel 7
Dette likvidasjonsalternativet gjør at du kan beholde de unntatte eiendelene, mens usikrede gjeld fra kredittkort mv. Blir utladet. Her realiseres de ikke-fritatte eiendelene for å tilbakebetale sikrede gjeld. Imidlertid vil gjeld på studielån, barnestøtte, skatter mv ikke bli avvist. Dette alternativet velges vanligvis av personer med lavere inntekt og få eiendeler, og mer gjeld.

Kapittel 13
Under denne omorganiseringsprosessen må du betale tilbake gjelden din over den angitte perioden på tre til fem år gjennom en logisk tilbakebetaling. Forvalteren samler inn betalingene fra deg og overfører dem til dine kreditorer. Her igjen, har du lov til å beholde hjemmet ditt, og dermed hindre noen truende avskærmning. Denne konkursalternativet er normalt foretrukket av personer som er interessert i å holde sin ikke-fritatte eiendom intakt eller som ønsker å kjøpe tid mot foreclosures eller eiendomsbeslag. (Ikke miste hjemmet ditt - bruk hjemmet ditt! Hvis du vil vite mer, se Forkort ditt hjem til å redusere kostnadene og Fest det og bla det: verdien av remodeling .) > Effekter av 2005-loven

Med implementeringen av de oppdaterte konkurslovene i 2005, er folk i større grad tvunget til å arkivere kapittel 13 i stedet for kapittel 7.
For å være kvalifisert for kapittel 7, Din nåværende månedlige inntekt vil bli beregnet mot gjennomsnittlig inntekt for en familie av din størrelse i din stat. Her betyr din nåværende månedlige inntekt gjennomsnittlig inntekt i løpet av siste seks måneder. Hvis inntekten din er mindre enn eller lik statens gjennomsnittlige inntekt, vil du være kvalifisert til å sende inn under kapittel 7. Men hvis inntekten din er høyere, må du passere middeltesten for å oppfylle kriteriene for kapittel 7. < Midler Test

Copyright © 2007 Investopedia. com

I denne testen blir din gjenværende disponibel inntekt bestemt ved å trekke fra de spesifikke utgiftene (fastsatt av Internal Revenue Services (IRS)) og sikrede gjeldsbetalinger fra din nåværende månedlige inntekt. Nå, hvis din månedlige disponible inntekt etter fradrag av ovennevnte beløp er mindre enn $ 100, vil du få lov til å arkivere for kapittel 7. Hvis din disponible månedlige inntekt er mellom $ 100 og $ 166. 66, da blir det multiplisert med 60 for å avgjøre om du har nok penger igjen til å betale mer enn 25% av ikke-sikret gjeld over en periode på fem år. Hvis ja, må du velge kapittel 13 over kapittel 7. Hvis nei, kan du få tilgang til kapittel 7.

Retten har imidlertid myndighet til å tvinge deg til å arkivere kapittel 13 hvis den innser at du vil være misbruk av systemet ved å sende inn for kapittel 7.

Krav

Som nevnt i 2005-loven overholder retten levestandarden fastsatt av IRS.Dette innebærer at retten bestemmer hvilket beløp som er rimelig å betale for daglige utgifter til mat, leie osv., Og deretter hvor mye skal forbli for å betale for gjeld.

Den nye loven stiller strenge restriksjoner på unntak på en måte som du ikke får lov til å beholde hele eller en stor del av egenkapitalen i ditt hjem. Kontakt din konkursadvokat for å få mer informasjon om dette problemet.
Til slutt bestemmer den nye loven at du skal møte med en kredittrådgiver i seks måneder før du søker om konkurs. Du er også pålagt å delta i et pengehåndteringsprogram utelukkende på din bekostning før din gjeld er betalt.

Fordeler og ulemper

Plussepunktet er at du kan benytte deg av et konkurslån etter at alle dine gjeld er tilbakebetalt og konkursen er blitt avvist. Hovedformålet med dette lånet er å gjenopprette din forverrede økonomiske helse tilbake til normal.

Det negative poenget er at konkurs kan være på kredittrapporten din i mer enn 10 år, avhengig av hvilket kapittel du har valgt. Kostnaden ved å ha et konkursstempel på kredittpoengene dine vil påvirke dine fremtidige muligheter for å få et boliglån, et lån eller et kredittkort. (For mer om dette, les
Forbrukerkredittrapport: Hva er det?

Konklusjon Deklarere deg selv konkurs er ikke nøkkelen til å avslutte dine pengeproblemer. Oddsen kan trenge ut mot deg med dårlig kreditt i ditt navn. Filing for konkurs har blitt komplisert og kostbart på grunn av konkurslovene fra 2005. Som sådan blir konsultasjon med en troverdig konkursadvokat før innlevering nødvendig. Til slutt, å gjøre det rette flytte i riktig situasjon, kan gi deg en nødvendig frist fra angst og gjeld. For å få økonomien din tilbake i toppetilstand, se

Seks måneder til et bedre budsjett
,

Få budsjettet ditt i kampform og Indiana Jones-veiledningen for å komme frem < .