a:

Om man kjøper eller selger aksjer i et fond, gjennomføres fondforretninger en gang om dagen etter at markedet lukkes ved 4 p. m. Eastern Time, og de er generelt lagt ut av 6 p. m. Østlig tid. Handelsordrer kan inngås via megler, megler, rådgiver eller direkte gjennom fondet. De blir imidlertid utført av fondsselskapet, i stedet for å bli handlet på annenhåndsmarkedet som mange andre typer instrumenter, som for eksempel aksjer og børsnoterte fond (ETF).

Handel og oppgjør

Andeler i andeler er svært likvide. De kan kjøpes eller selges (innløses) på en hvilken som helst dag som markedene er åpne. Uansett om man arbeider gjennom en representant (for eksempel en rådgiver) eller direkte gjennom fondsselskapet, kan en ordre legges til å kjøpe eller innløse aksjer, og den vil bli henrettet til neste tilgjengelige nettoverdi (NAV), som beregnes etter markedet lukk hver handelsdag. Noen meglerforetak og fondsselskaper krever at bestillinger blir plassert tidligere enn markedet nært (2 p.m. Eastern Time), mens andre tillater samme dags gjennomføring helt til markedet nært.

Avregning for verdipapirtransaksjoner varierer fra en til tre dager, avhengig av type fond.

Beregning av pris

Prisen betalt for aksjer kjøpt eller mottatt for innløste aksjer er basert på den nye NAV, kombinert med eventuelle innkjøps- eller innløsningsbelastninger eller gebyrer som forfaller. Norgesverdien beregnes daglig etter at markedet nærmer seg sluttkursverdien av alle de samlede verdipapirene som fondet har, minus fondets forpliktelser. Tallet divideres da med totalt antall utestående aksjer for fondet for å gi NAV per aksje for den dagen. Kjøps- og salgsordrer for den dagen blir da utført ved hjelp av NAV.

I tillegg til NAV må investorene ta hensyn til de ulike gebyrene eller salgsbelastningene knyttet til verdipapirfond, for eksempel frontbelastninger (provisjoner), utsatt salgsavgift ved innløsning, kortsiktig transaksjons- og innløsningsgebyrer, bytteavgifter og kontobeløp. Slike avgifter reduserer NAV per aksjekurs mottatt for innløsninger og legges til NAV-kjøpesummen ved kjøp av aksjer.