Hvis fondet gir lavere avkastning enn forventet, kan du bli fristet til å betale penger i fondene dine og investere pengene dine andre steder. Avkastningen på andre midler kan se fristende, men vær forsiktig; Det er både fordeler og ulemper ved innløsning av aksjefondets aksjer. La oss undersøke omstendighetene der likvidasjon av dine fondsenheter ville være mest optimal og når det kan få negative konsekvenser.

Egne fond er ikke aksjer Det første du trenger å forstå er at verdipapirfond ikke er synonymt med aksjer. Så, en nedgang i aksjemarkedet betyr ikke nødvendigvis at det er på tide å selge fondet. Aksjer er enkelte enheter med avkastning knyttet til hva markedet vil bære. Aksjer er drevet av "buy low, sell high" -grunnlaget, noe som forklarer hvorfor mange investorer panikk i et fallende aksjemarked og raskt tømmer alle sine aksjeorienterte eiendeler.

Midlene er ikke entallige enheter; De er porteføljer av finansielle instrumenter, for eksempel aksjer og obligasjoner, valgt av en portefølje eller fondsleder i samsvar med fondets strategi. En fordel med denne porteføljen av eiendeler er diversifisering. Det er mange typer verdipapirfond, og graden av diversifisering varierer. Sektorfondene vil for eksempel få minst mulig diversifisering, mens balansefondene vil få mest mulig utbytte. Innenfor alle verdipapirfond kan imidlertid nedgangen på ett eller få av aksjene kompenseres av andre eiendeler i porteføljen som enten holder fast eller øker i verdi.

Fordi fond er mangfoldige porteføljer i stedet for enkeltstående enheter, kan det bare være en ubrukelig strategi å stole på markedstiming for å selge fondet, ettersom fondets portefølje kan representere ulike typer markeder. Også fordi verdipapirfond er rettet mot langsiktig avkastning, er en avkastning som er lavere enn forventet i løpet av det første året, ikke nødvendigvis et tegn på å selge.

Når du selger fonden din
Når du betaler inn i fondene dine, er det et par faktorer å vurdere som kan påvirke avkastningen din:

• Backend Loads - Hvis du er en investor som har et fond som belaster en back-end-belastning, vil det totale beløpet du mottar når du innløser enhetene bli påvirket. Front-end-laster, derimot, er salgsgebyrer belastet når du først investerer pengene dine i fondet. Så, hvis du hadde en front-end salgsavgift på 2%, ville din opprinnelige investering vært redusert med 2%. Hvis ditt fond har en back-end-belastning, blir kostnader trukket fra din totale innløsningsverdi. For mange midler har tilbakestillingsbelastninger en tendens til å være høyere når du likvider dine enheter tidligere i stedet for senere, så du må avgjøre om likvidasjon av enhetene nå er optimal.
• Skattekonsekvenser - Hvis fondet ditt har realisert betydelige realisasjonsgevinster tidligere, kan du bli utsatt for kapitalgevinstskatt dersom fondet holdes innenfor en skattepliktig konto.Når du innløser enheter i et fond som har en verdi som er høyere enn den totale kostnaden, vil du få en skattepliktig gevinst. IRS har mer detaljert informasjon om kapitalgevinster og deres beregninger i "Publikasjon 564: Fondutdelinger."

Når fondet endrer seg
Husk at selv om fondet ditt er beregnet til å gi langsiktige priser på returnerer, det betyr ikke at du må holde fast på fondet gjennom tykt og tynt. Formålet med et fond er å øke investeringen over tid, ikke å demonstrere lojaliteten til en bestemt sektor eller en gruppe eiendeler eller en bestemt fondsleder. For å omskrive Kenny Rogers, er nøkkelen til vellykket investeringsfond å "vite når de skal holde dem og vite når de skal kaste dem".

Følgende fire situasjoner er ikke nødvendigvis indikasjoner på at du skal brette, men de er situasjoner som bør øke et rødt flagg:

Endring i fondets leder Når du legger pengene dine inn i et fond, legger du en viss grad av tillit til fondlederens kompetanse og kunnskap, som du håper vil føre til en fremragende returnere på en investering som passer dine investeringsmål. Hvis kvartals- eller årsrapporten viser at fondet har en ny leder, må du være oppmerksom. Hvis fondet etterligner en bestemt indeks eller referanse, kan det være mindre uro, da disse midlene har en tendens til å være mindre aktivt styrt. For andre midler skal prospektet angi årsaken til endringen i lederen. Hvis prospektet fastslår at fondets mål vil forbli det samme, kan det være lurt å se fondets avkastning i løpet av det neste året. For ytterligere trygghet kan du også undersøke den nye lederens tidligere erfaring og ytelse.

Endring i strategi
Hvis du forsket på fondet ditt før du investerte i det, investerte du sannsynligvis et fond som nøyaktig gjenspeiler dine økonomiske mål. Hvis fondssjefen din plutselig begynner å investere i finansielle instrumenter som ikke gjenspeiler fondets opprinnelige mål, kan du revurdere fondet du eier. For eksempel, hvis småkapitalfondet begynner å investere i noen få mellomstore eller store aksjer, kan risikoen og retningen til fondet endres. Merk at det vanligvis kreves midler for å underrette aksjonærer om eventuelle endringer i det opprinnelige prospektet.

I tillegg kan enkelte midler endre navnene sine for å tiltrekke seg flere kunder, og når et fond skifter navn, noen ganger endrer strategiene sine også. Husk at du bør være komfortabel med fondets retning, så hvis endringer plager deg, bli kvitt den.

SE: Se på for den gjensidige fondsmetamorfosen

Konsekvent underprestasjon Dette kan være vanskelig siden definisjonen av "underprestering" skiller seg fra investor til investor. Hvis fondets avkastning har vært dårlig over en periode på mindre enn et år, kan likvidasjon av beholdningene i porteføljen ikke være den beste ideen, siden fondet enkelt kan oppleve noen kortsiktige svingninger. Men hvis du har merket vesentlig dårlig ytelse de siste to eller flere årene, kan det være på tide å kutte tapene dine og fortsette.For å hjelpe din beslutning, sammenlign fondets ytelse til et egnet referanse eller tilsvarende fond. Unormalt dårlig komparativ ytelse bør være et signal for å selge fondet.

Fondet blir for stort I mange tilfeller kan fondets hurtige vekst hindre ytelsen. Jo større fondet er, jo vanskeligere er det for en portefølje å flytte eiendeler effektivt. Merk at fondstørrelsen vanligvis blir mer et problem for fokuserte midler eller småkapitalfond, som enten omhandler et mindre antall aksjer eller investerer i aksjer med lavt volum og likviditet.

SE: Har størrelse virkelig betydning?

Når din personlige portefølje endrer seg
Foruten endringer i fondet selv, kan andre endringer i din personlige portefølje kreve at du innløser fondene dine og overfører pengene til en mer egnet portefølje. Her er to grunner som kan be deg om å likvide fondene dine:

• Behovet for å balansere porteføljen din - Hvis du har en sett eiendomsfordelingsmodell som du vil følge, må du kanskje balansere din beholdninger på slutten av året for å returnere porteføljen tilbake til sin opprinnelige tilstand. I disse tilfellene må du kanskje selge eller til og med kjøpe mer av et fond i porteføljen for å bringe porteføljen tilbake til sin opprinnelige likevekt. Du må kanskje også tenke på ombalansering hvis dine investeringsmål endres. For eksempel, hvis du bestemmer deg for å endre vekststrategien til en som gir jevn inntekt, kan dine nåværende beholdninger i vekstfond ikke lenger være hensiktsmessige.
• Trenger en skattepause - Hvis fondet har hatt betydelige kapitalstap og du trenger en skattepause for å kompensere realiserte kapitalgevinster av dine andre investeringer, vil du kanskje innløse fondene for å søke kapitalen tap på kapitalgevinstene dine.

SE: Fondtilpasning gir høy ytelse

Bunnlinjen Å selge et fond er ikke noe du gjør impulsivt, uten mye tanker og hensyn. Husk at du opprinnelig investerte i fondet fordi du var trygg på det, så sørg for at du er klar på grunnene dine for å la den gå. Men hvis du har nøye vurdert alle fordeler og ulemper med fondets ytelse, og du fortsatt tror du bør selge den, gjør du det og ikke se tilbake.