Om lag 10 000 babyboomere går hver dag tilbake i Amerika, og mange studier har vist at mange av disse pensjonister er mindre forberedt på pensjonering enn noensinne. Senter for pensjonsforskning ved Boston College, for eksempel, ga ut en kort som spore rigdomsinntektene for arbeidstakere fra 1983 til 2013. Kortfattet konkluderte med at den nåværende generasjonen av arbeidstakere ikke sparer nok for pensjonering. Og Kenneth French, en professor ved Tuck School of Business i Dartmouth, forteller rådgivere på konferanser hvor han snakker om at den virkelige økonomiske faren for pensjonister ikke er bare investering eller renterisiko. Det er noe han kaller "levestandardrisiko", eller risikoen for at pensjonister kanskje ikke kan opprettholde levestandarden etter at de går på pensjon.

Jeg tror [denne risikoen er mindre anerkjent] fordi bare en liten del av amerikanerne ikke har kunnet opprettholde levestandarden deres i nyere minne. De fleste amerikanere hadde pensjonsordninger som var arbeidsgivere som tok seg av av denne risikoen for dem. Baby Boomers vil være den første generasjonen som potensielt vil oppleve betydelig levestandardrisiko siden de fleste ikke har lagret tilstrekkelig for pensjonering, sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Calif. , og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Recovery Program for Active Investors."

Selv om det er matematisk vanskeligere å kvantifisere denne risikoen over andre typer, er dette her gummiet virkelig treffer veien for de fleste pensjonister. Les videre for mer om denne faren som pensjonister står overfor.

) Et nytt konsept Levestandardrisiko er et relativt nytt mål for en førtidsmanns beredskap til å slutte å jobbe. Noen har henvist til denne risikoen som en "langsom ide" - det vil si en som vil ta lang tid å fange seg i ordinær finansiell planlegging. Likevel er denne risikoen veldig reell for flertallet av pensjonister, og effektene følges daglig av en stor andel av de som ikke lenger jobber. Levestandardrisiko kan være sakte for å få tak i mange rådgivere fordi de er fokusert på å administrere penger, men denne typen risiko tar også hensyn til trygd, pensjon, boliglån og andre gjeld som kundene kan ha så vel som deres pensjonsbesparelser.

"Levende standardrisiko er den hvite støyen i rommet som ingen vil høre fordi det skjer mange år i fremtiden. En feil investeringsplan og / eller budsjett er vanligvis skyldige, og den gradvise erosjon av kjøpekraft treffer en crescendo når en pensjonist begynner å dyppe inn i større mengder rektor hvert år for å få endene til å møtes.På den tiden kan man ikke ignorere fakta, men det kan være for sent å kurere problemet, sier Stephen J. Taddie, administrerende partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Denne typen risiko kan være vanskeligere å finne enn andre former for økonomisk risiko som enkelt kan kvantifiseres ved bruk av noen få enkle formler. Det kan lure under de nåværende økonomiske forholdene til mange kunder. Her er et eksempel: Joe og Betty Conservative jobbet begge på et sykehus for hele sykehuset. Sykehuset har en generøs pensjon som erstatter ca 70% av sin nåværende inntekt etter at de har pensjonert. De har sitt hus betalt på dette tidspunktet, og deres samlede trygdeordninger vil også erstatte de andre 30% av inntektene sine Joe og Betty har ingen levestandardrisiko fordi deres inntekt forblir den samme.

Og her er et eksempel som har et annet utfall: Frank og Nancy Risiko jobber begge i salg. De hadde høy inntekt før de pensjonerte seg ed, men de har fortsatt et boliglån på huset og to høye bilbetalinger. Deres trygdeordninger vil erstatte 30% av inntektene, og de har en investeringsportefølje på $ 1. 2 millioner. Hvis markedet har en stor korreksjon, vil de bli igjen i en ganske dårlig posisjon fordi de må tegne inntekter fra porteføljen når prisene er nede. Frank og Nancy er sannsynligvis nødt til å vesentlig nedskalere livsstilen deres hvis de vil være i stand til å få endene møtes i pensjon.

"Levestandardrisiko tiltak hvor avhengige pensjonister er på investeringsporteføljen for faste månedlige levekostnader. Jo høyere levekostnadene dine desto høyere levestandardrisiko vil være. Omvendt er jo høyere din garanterte inntekt fra pensjoner, trygdeordninger og Andre stabile inntektskilder, jo lavere levestandardrisiko, "sier Robert Schulz, CFP®, president for Schulz Wealth, Mansfield, Texas." Forstå begrepet levestandardrisiko hjelper oss med å avgjøre hvor mye markedsrisiko et pensjonert par kan og skal opprettholde innenfor deres investeringsportefølje. En lavere levestandardrisiko betyr at større markedsrisiko kan tas, og omvendt. "

The Bottom Line

Forsvinnelsen av garanterte pensjoner kombinert med lavere sosiale ytelser og markedets usikkerhet har gjort det vanskeligere enn noensinne for pensjonister å opprettholde levestandarden etter at de slutter å jobbe. Folk som planlegger sine futures, må se nærmere på hvordan de har tenkt å leve når de går på pensjon og veier det mot sine projiserte pensjonsbudsjetter basert på deres nåværende sparingskurs. De som vil mangle sine mål, må justere sine sparesatser tilsvarende og forberede seg på en mulig nedgradering i deres levestandard.

"For mange av oss vil det være mye sunnere - og økonomisk forsvarlig - å strekke ut arbeidslivet vårt og å forutse våre førtidspensjonsår for å inkludere å jobbe lengre, spare mer og ta Sosial sikkerhet senere.Fortsatt å jobbe, heltid eller deltid, er en kraftig måte å legge til besparelser og forsinkelse med å gjøre uttak for pensjonskostnader, sier Jane Nowak, CFP®, finansiell planlegger og investeringsrådgiver, Wealth and Pension Services Group, Smyrna , Ga. (For relatert lesing, se:

4 Store grunner Dine utgifter kan øke i pensjon.

)