En hedgefond øker sin kapital fra en rekke kilder, inkludert høyverdienes enkeltpersoner, selskaper og institusjoner; fundamenter; legater; og pensjonskasser. Hedgefond ser vanligvis ikke etter individuelle små investorer som den gjennomsnittlige personen som kjøper aksjer i et fond, men søker i stedet investorer med store mengder investeringskapital med hvem å danne et begrenset partnerskap.
En hedgefond begynner med den personen som fungerer som den generelle eller administrerende partneren av det begrensede partnerskapet som danner strukturen til de fleste hedgefond. Dette er personen som foretar de faktiske investeringsvalgene og avgjørelsene til fondet. Han eller hun er vanligvis en etablert investeringsrådgiver med beviselig status i å styre investeringer og / eller en unik og tiltalende investeringsstrategi. Denne personen, noen ganger med hjelp av noen av de første investorene, søker potensielle investorer til å overtale dem til å investere i fondet.
Hedgefondsledere er hindret i deres innsats for å innhente midler ved forskrifter som hindrer at de offentliggjør et bestemt fond. De kan imidlertid gjøre ting som å sette opp et generelt informativt nettsted som forklarer deres investeringsstrategier og gir informasjon om deres bakgrunn og erfaring som investorer, investeringsrådgivere eller pengeforvaltere. Fondforvaltere søker ofte publisitet ved å tilby spesifikke handelsideer på investeringsnettsteder.
Hedgefond blir vanligvis, i utgangspunktet, markedsført av fondsledernettet med venner eller forretningskunnskaper eller gjennom tredjeparts plasseringsagenter, som er enkeltpersoner eller firmaer som fungerer som formidlere for kapitalforvaltere som som pensjonskasseforvaltere eller investeringsforvaltere for stiftelse eller begavelse. Noen ganger tilbyr fondforvaltere "seed investment arrangements" til innledende investorer; i bytte mot en betydelig investering i fondet, mottar investoren en rabatt på fondsstyringsgebyr eller en del eierskap i fondet. Disse innledende investorer gjør ofte sitt eget nettverk for å henvende seg til andre investorer. Hedgefondsledere produserer vanligvis noen grunnleggende markedsføringsmaterialer for å gi potensielle investorer. Slike materialer, referert til som "pitchbook" eller "tear sheet", inneholder informasjon om fondets strategi og fondsleder og en oversikt over vilkårene for investering i fondet.
En stor del av å øke investeringsfondene til et hedgefond er avhengig av fondets lederes opptreden. For å få fondet startet og etablere en investeringsspor, investerer fondschefen vanligvis en betydelig mengde av sine egne penger inn i fondet. Hvis fondssjefen utfører svært godt, og viser utmerket avkastning på investeringen, begynner fondet å tiltrekke seg store institusjonelle investorer som har store mengder kapital tilgjengelig for investeringer.God ytelse er også sannsynlig å fremkalle investering av tilleggskapital fra innledende investorer. Nøklene til å øke investeringskapitalen til et hedgefond er for fondschefen å kunne finne og overbevise noen innledende investorer om hans eller hennes evne til å administrere fondet lønnsomt, og fortsett å gjøre nettopp det slik at fondet tiltrekker seg flere investorer i fremtiden.
Hvor holder Carl Icahn sine penger?
Lære om hvor Carl Icahn holder pengene sine. Les om hvordan et antall av hans investeringer i energiselskaper mistet betydelig verdi i 2015.
Hvor holder John C. Bogle sine penger?
Finne ut hvordan Vanguards grunnlegger Jack Bogle følger sin egen investeringsrådgivning i å tildele og administrere sine personlige og pensjonsporteføljer.
Hva skjer med investors penger når et sikringsfond mislykkes?
Lære om investorers innløsningsrettigheter for penger investert i hedgefond, samt hva som skjer med investorer penger når en sikringsfond mislykkes.