Innholdsfortegnelse:
Investorer har mindre sannsynlighet for å stole på dekningstallene enn store debitorer som banker. Når det er sagt, er det verd å forstå hvordan løsningsmiddel et selskap er før de bestemmer seg for å investere i det. Det er tre typer dekningskvoter som investorene mest sannsynlig vil undersøke: rentedekningsforholdet, gjeldsdekningstiltaket og eiendomsdekningsforholdet. Dekningsforhold er gode beregninger, men er ikke tilstrekkelige alene. Andre former for analyse er viktige når man vurderer å investere i et selskap.
Kapitaldekningsgrad
Eiendomsdekningsforholdet sammenligner selskapets materielle eiendeler med total utestående gjeld. Den generelle eiendomsdekningsformelen trekker også kortsiktig gjeld fra varige driftsmidler før de deler av gjenværende utestående gjeld. I motsetning til rentedekningsgraden eller gjeldsdekningsforholdet, har dekningstiltaket et langsiktig perspektiv. Denne formelen fokuserer mest på balansen.
Gjeldsdekning Dekningsgrad
En standard gjeldstjeneste dekningskvote skrives som nettoinntekt divideres med summen av hovedstolsavdrag pluss forretningsrenteutgifter. Det kritiske dreiepunktet å vurdere er verdien "1. 0". En gjeldsdekningstakt på under 1. 0 indikerer at selskapet har en negativ netto kontantstrøm. Den primære forskjellen mellom gjeldstjenestedekningsgraden og rentedekningsgraden er at gjeldsdekningstakten tar hensyn til hovedforpliktelser.
Renterettighetsforhold
Den vanligste dekningskvoten er rentedekningsgraden. Den har en enkel formel: Resultat før rente og skatt, eller EBIT, dividert med rentekostnad. Resultatet viser hvor mange ganger selskapets inntekter kan dekke rentekostnadene. For eksempel har et selskap med en rentedekningsgrad på 3 0 nok inntjening til å dekke alle sine rentebetalinger tre ganger over.
Hvordan bruker jeg gjeldskvoten til å bestemme når jeg skal investere i et selskap?
Forstå beregningen og tolkningen av gjeldsforholdet og hvordan denne metriske brukes av investorer til å analysere selskapets økonomiske helse.
Hvordan bestemmer et selskap om det ønsker å engasjere seg i en leveransert kjøp av et annet selskap?
Lære hvordan leveraged buyouts kan være lønnsomme ved å ta selskaper privat, og forstå hvorfor gjeldslastene i disse avtalene er kontroversielle.
Hvilke typer finansielle marginer bør investorer være mest oppmerksom på før de investerer i et selskap?
Lære hvilke typer finansielle marginer som fortjeneste og kontantmargener, en investor bør være mest oppmerksom på før du investerer i et selskap.